国内CSP资本开支口径乐观，强劲高增可期。①阿里：表示或将超出此前3800亿元的AI资本开支计划。②腾讯：Q1资本开支319亿元（同比增长16%，环比增63%），大超市场220亿元的预期；同时下半年AI资本开支将进一步增 ...

腾讯混元大模型Hy3 preview版本上线后表现炸裂，Token调用总量已超过上一代模型Hy2的10倍，其中代码和智能体类场景增长尤为迅猛，WorkBuddy/Codebuddy等应用调用量飙升超16.5倍。机构分析指出，AI应用落地加速与智能 ...

近期市场对AI电源800V趋势关注度进一步提升，上游元器件受益趋势也变得更加明确，相关投资机遇梳理如下：1)SiC：适配AI数据中心高功率、高密度、强散热的产品特性，契合HVDC、SST发展需求，且当前随产业技术迭代及 ...

说一点大家的疑惑：为什么热门板块越涨，冷门板块反而越惨。原因就是涨到现在，热门板块的总市值很大了，上涨所需资金量就越多！只有吸血冷门板块，才能实现更加暴力的上涨。冷门板块的持有者，看着热门赛道天天 ...

AI时代，芯片越来越不可或缺。AI浪潮正重塑全球半导体产业格局，一场由大模型、智能体驱动的芯片超级周期全面加速。从算力核心到传输枢纽，从存储底座到终端载体，各类芯片供需两旺、价值重估，成为数字经济最硬核 ...

一. 驱动逻辑据产业调研，谷歌将率先采用Coherent-lite轻量级相干方案，将2.4T相干光模块用于数据中心内部场景，打破了相干技术仅适用于长距离传输的传统。核心驱动：传统IMDD链路受OCS插损约束，在1.6T/3.2T速 ...