今天朋友问，科技兴国、国产替代是中长期逻辑，这个并没有变。科技的业绩+景气度也依然炸裂！为啥最近跌的这么惨，到底是谁在卖科技股。大致想了想，有这么几股力量在打压：1、杠杆资金在撤离。过去1个月两融余 ...

提示：仅产业逻辑梳理，不构成投资建议整体框架按照云计算三层架构（IaaS 基础设施→PaaS 云平台→SaaS 云应用）+ 国资云、云生态服务商、云安全、算力配套划分；当前产业主线：传统企业上云持续推进 + AI 大模型 ...

事件： 8月3日，国家发展改革委、国家能源局印发《新型电力系统建设“十五五”规划》；国网南网近期分别发出半年报，固定资产投资额高增。点评：1、十五五新型电力系统的核心目标依然是促进绿色低碳转型政策目 ...

CXO龙头药明康德业绩炸裂，上半年净利润110.8亿元，同比增长29.43%，Q2环比增长38%！无可挑剔。更牛的是，公司全面上调2026年全年业绩指引，收入由513-530亿元上调至585-605亿元，同比增速上调至35%-39%。难怪药 ...

说句真心话，在2024年时我还对伟大祖国的国运捏一把汗。彼时最大的担忧还不是经济增速，而是人工智能革命。AI革命“或许是人类最后一次工业革命”，而那个时候仿佛美国主宰了从大模型到芯片的一切。假如没有意外，美 ...

事件：一）事件解读与总结7月31日DeepSeek官宣DeepSeek-V4-Flash正式版API开启公测。1、性能层面：模型代理能力大幅升级，Agent智能体测试得分大幅提升，实测任务处理速度显著领先GPT-5.6 Sol；输出 ...