存储：暴君归位
没想到能在外围科技股暴跌情况下完成大涨，科创一度涨超4%你敢信？
主要还是a股科技和外围科技在涨跌节奏上出现了错位
以上次调整为例，a股这边以科创为首的科技风格从5月21号调整分化到6月12号；而韩股、美股、日股、台股的调整则基是从6月3号~6月10号
此前调整空间和调整时间明显多于外围股市
所以这两天韩、美科技股的暴跌，才对a股科技影响没那么大
甚至还反着来了，之前美光、闪迪、海力士持续暴涨，a股的存储芯片和半导体设备等反倒调整；最近他们大幅调整，a股的存储芯片和半导体设备等反倒持续走强了
a股存储从5月中一直调整震荡到6月中，经历了一个月的调整波段；而设备则是从5月21号一直调整到6月中，经历了大半个月的调整波段
这波趁外围暴跌之际重新起势
再次完成光、pcb、芯片半导体之间的无缝衔接轮番领涨
存储芯片在落后外围整整一个月后，再次成为主角：
1、对比来看，此前a股存储调整的一个月，外围存储一直涨，内外涨幅差距巨大，短期有望持续形成收敛态势，如何收敛？a股存储向上，外围震荡
2、当前存储景气周期持续，现货价经历回调后重回升势：DDR5 16Gb均价2-3月下跌6%、4月至今上涨24%，DDR4 16Gb 2-5月下跌20%、6月至今上涨12%；中小容量NAND延续高增，MLC 64Gb年初至今涨273%、SLC 1Gb涨152%
合约价方面，据TrendForce，26年二季度 DRAM合约价仍将环增58-63%、NAND环增70-75%；利基品种涨幅更猛，NOR Flash与SLC NAND上半年累积合约涨幅均已破100%，下半年高容量NOR Flash预计仍有60-65%以上、SLC NAND有70-75%的调涨空间
3、5月韩国存储出口环比高增，台厂26M4-M5平均单月营收环比增速也保持高位
5月韩国存储出口额达249.51亿美元，环比+20%，其中DRAM出口额114.28亿美元，环比+24%，NAND出口额17.22亿美元，环比+3%。台厂模组营收方面，一季度/二季度平均单月来看，群联/威刚/创见/十铨二季度（4+5 月）平均单月营收环比分别+58%/+35%/+51%/-24%；台厂利基营收方面，华邦/旺宏/晶豪科/钰创二季度（4+5 月）平均单月营收环比分别+54%/+74%/+88%/+64%
4、在长协锁定+缺口延续的双重支撑下，存储合约价涨势同步延续，尽管原厂股价涨幅较多但动态PE仍低
下周将迎来美光业绩，同时海外大厂也陆续进入二季报披露期，预计整体业绩仍将保持高增速，这几天外围存储巨头暴跌，已然提前释放风险，而a股这边存储则在此前一个月释放了抛压，一旦业绩落地，则有望加速
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