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首先先搞懂：TSN到底是啥？TSN（Time-Sensitive Networking）全称时间敏感网络，IEEE 802.1标准族核心技术，主打微秒级精准传输，适配火箭、卫星、地面站全场景。
它不追求“更快”，而是“绝对靠谱”：数据传输时间提前锁定，关键指令优先级置顶，网络不堵不乱不抽风，堪称商业航天的“神经系统+交通规则”，把控制、通信、感知信号按时按序送到位。
当低轨卫星从“几十颗”涨到“上万颗”，火箭发射从“年度级”变成“周级”，
TSN已经从“可选项”变成了规模化运行的“刚需”——没有它，多卫星协同、星间激光通信就是空谈。
TSN=商业航天的CPO？
CPO是AI算力瓶颈的必然答案，TSN就是商业航天协同瓶颈的解决方案：
AI面临“算力堆叠后的互连拥堵”，CPO重构空间互连；
商业航天面临“卫星密集组网后的协同难题”，TSN重构时间协同；
二者本质都是架构级替代，不是简单技术升级，而是代际级标准更迭。
更狠的是TSN的“不可逆属性”：
航天领域1553B总线用了40年
FC光纤总线用了20年
一旦TSN完成箭载、星载场景验证，就会成为行业硬标准，替换成本极高，长期渗透逻辑超硬。
千亿空间：不止航天，更是全空间信息体系
商业航天长期是万亿级市场，
通信、控制相关系统占比5%-10%，
按TSN 10%-20%的渗透率测算，长期可触达千亿级空间！TSN=太空版“永不掉链网络”。
刷视频卡一下无所谓，但火箭发射、卫星在轨时，网络慢1毫秒可能损失上亿！这就是TSN的价值所在——给太空设备量身定做的“确定性通信底座”。
应用场景远不止火箭卫星：
天基算力、在轨AI、星座协同遥感、星地一体化调度，只要需要“强实时、强同步、强可靠”的空间场景，都是TSN的潜在市场——它服务的是整个空间信息体系，而非单一子系统。
标的机会：低位补涨优选，看工程化落地能力
商业航天前排已高，真正的长期价值在“有技术、进体系、落地早”的公司：
TSN可能不是商业航天最耀眼的方向，但绝对是最难被替代的底层能力。当行业从“能发射”走向“能规模化运行”，这个被忽视的千亿赛道，价值才刚刚开始显现！
$全信股份(SZ300447)$$航天电子(SH600879)$$海格通信(SZ002465)$
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