AI应用大年，从主题到商业化落地加速，重点关注电商、教育等细分领域（附股）

泡股

meta收购manus、AI应用价值持续被重估：


近期，meta计划以数十亿美元收购中国AI应用智能体创业公司manus，引发市场持续关注。其核心产品是一款能自主执行研究、编码等复杂任务的“AI智能体”。Manus的营收水平在2025年12月达到关键里程碑，其年度经常性收入（ARR）已突破1亿美元，这一成就使其成为AI应用领域ARR从零到一亿美元最快的初创企业之一。


GEO、AI+医疗等方向持续突破、增强AI商业化信心：


近期GEO概念火爆，2025年全球GEO市场规模预计达120亿美元，并以年复合增长率37.1%的速度扩张，至2030年达到450亿美元。OpenAI当前正考虑在ChatGPT内植入广告，大模型应用商业化呈现加速变现趋势。AI应用类公司智谱、minimax相继上市，商业价值持续被市场重估。DeepSeek计划2026 年春节前后发布新一代模型 DeepSeek V4。OpenAI重磅推出了Chat-GPT健康(ChatGPTHealth)，正式为ChatGPT添加“AI+医疗”功能，其可以解答健康问题、关联智能设备、规划饮食运动。


建议重点关注AI+电商、AI+教育、AI+人力等细分领域：


AI应用端持续落地，催化行业从主题到商业化落地，AI+电商、教育、人力、会展、玩具等领域有望迎来新业务增长点以及提质增效优化。


受益标的包括：


AI+电商： 焦点科技（持续推出AI智能体助手麦可、sourcingAI，AI+电商商业化领先）、青木科技（与阿里千问等大模型深度合作，加速在代运营领域的布局应用）、若羽臣、壹网壹创（加速AI大模型在不同电商平台的数字营销、广告、电商推广应用）；


AI+教育： 豆神教育（推出AI教育智能平台及硬件产品）；


AI+人力： 科锐国际（AI猎头平台禾蛙网，持续优化垂直细分模型，会员数、交付量快速增长）；


AI+会展： 米奥会展（AI+会展应用持续深化，结合李未可AI眼镜产品，商业化变现26年有望呈现加速态势）。