都知道，AI大模型训练需要成千上万的GPU协同工作。但很少有人关注到这些GPU之间是怎么通信的？答案是——通过数据中心交换机。2026年第一季度，全球数据中心以太网交换机市场规模达到100亿美元，同比增长61%。 ...

当前光通信板块的核心压制 不在产业趋势，而在核心龙头二季报预期偏低。待低预期充分消化后，反而可能成为重新布局的较好时点。从历史规律看，SemiAnalysis阶段性偏空的判断，会放大短期节奏分歧，但是当市场证伪时 ...

一、高盛核心研报核心观点资金风格大切换：AI 投资从纯算力、通用大模型、C 端软件题材，转向制造、能源、机器人、物流、工业、医疗、农业等实体产业落地场景；机构减持纯题材 AI 应用，加仓有实体产能、真实订单 ...

5月华为提出韬（τ）定律，是全球半导体领域首个由中国企业主导的产业原则。7月3日发布韬定律V2，实证可量产落地，构建了一套可迭代的芯片发展体系。1、逻辑：打破摩尔定律瓶颈，时间提效过去芯片升级遵循摩尔定 ...

市场核心摘要今日市场量能30911亿，较昨日缩量913亿。市场上涨家数1817家，下跌家数3275家，实际涨停64家，实际跌停45家，大幅回撤29个。......这几天文章里几乎每次写到极端情况都会发生，前几天外围大跌带崩 ...

高切低格局确立，防御主线全面占优今日A股呈现典型的"指数分化、个股普跌"格局，市场情绪从上周的亢奋迅速转向谨慎。三大指数集体收跌，但内部结构差异极大——上证50与科创50逆势收红，而创业板指领跌近1.8%，北 ...