重视国产算力！昇腾产品线全栈提前（附股）

泡股

事件：9月17日华为全联接大会2026上，汪涛把“算力”明确定义为华为AI战略核心：坚持硬件变现，以“超节点+集群”建中国算力底座，并做开源开放生态。


观点：“韬”定律继续发力


1、重磅昇腾960超节点：基于“灵衢+Hi-ONE”，为业界首个采用NPO光引擎的超节点，4096卡统一编址，可达8 EFLOPS FP8/16 EFLOPS FP4，面向10万亿参数模型训练推理。


Hi-ONE以5500个NPO光引擎替代4.8万颗800G光模块，省电超550kW、可用度99.8%。落地节奏同步提速：960DT提前至2027Q1、960PR提前至2027Q3，Atlas 960液冷超节点计划2027Q3上市；超节点已部署超1000套，950规模商用。


2、未来半年，国产算力链若干节点值得关注：1）长江存储 IPO 上市在即，半导体产业有望充分受益；2）以昇腾、寒武纪、海光、沐曦和天数等为代表智算芯片新品及超节点放量，板块量价齐升；3）推理token持续爆发，算力景气度持续高增


3、建议关注：


1）芯片：寒武纪、海光信息、天数智芯、沐曦股份、燧原科技、壁仞科技和摩尔线程


2）Fab：中芯国际、华虹宏力、燕东微


3）设备：北方华创、中微公司、拓荆科技


4）存储：长鑫科技


5）昇腾：华丰科技、杰华特


6）超节点：锐捷网络、中科曙光、浪潮信息、紫光股份、盛科通信、英维克、申菱环境 等