调整后，再说锂矿

泡股

除了中国，外围通胀很严重，整个大宗商品都在涨，像钢铁 铜 黄金 原油等我们是没有定价权的，这些工业基础原料上涨，会抬高我们的PPI，进而导致工业品涨价。

​外围贬值的货币，正在如洪水猛兽般涌向低估值资产。一旦输入型通胀进来，我们银行的巨额存款，会去炒高一切能炒的东西。CPI也会被抬升。这波大通胀，让日本的30年国债收益率从2023年1%已经上涨到4%，我们的LPR已经按兵不动很长时间。虽然媒体一直鼓吹我们有降息空间，但一直没有降息。

​人民币近期一直在升值，人民币升值是因为美元换人民币变多，换言之，涌向中国的钱变多。

​我们之所以还没有通胀的感觉，是因为从上游工业原料涨价，到下游产品涨价有延后性。等下游的低价库存清空后，必然后导致下游产品涨价。

​通胀首先利好资源股。

​其次利好金融股。

​再次利好消费股。

​回避公共事业红利股。

一季度才是锂矿板块黄金业绩的开始，毕竟1月份现在碳酸锂期货月度涨幅高达50%左右。

按照我们前面26-28年的权益表格，按照17w的价格去算，几个锂矿龙头估值基本都是在10倍估值左右。

如果今年碳酸锂的价格很早就突破20w+的话，那今年估值都是个位数了。

就有色方向来看，小金属目前市场估值普遍在30-50倍，铜普遍估值在20-30倍。所以不管怎么看，锂矿在有色里面的性价比已经非常明显了。

市场流动性现在还是非常夸张的，机构不是不认，而且要等个类似去年4月份和7月份的新易盛那种业绩落地的确定性。