一阶思维石油，金银,二阶思维是关于接下来事件推演

泡股

一阶思维石油，金银（原油多头仓位22个月新高，黄金连续涨7个月，美国军工年内涨幅34%）等博弈资金已经盆满钵满！


二阶思维是关于接下来事件推演（冲突多大，持续性多久）！霍尔木兹海峡（全球25%海运原油贸易）封锁多久，才是变量，可能最长一两周，这就决定全球大宗商品持续性和空间！然后得看伊朗的政权走向，美军的军事调动（持续时间，现在是空海，还没进入陆地），再就观察伊朗的报复手段是否实质性升级（会不会袭击中东的关键产油设施和船只）！


对中美关系影响：我们是伊朗最大的出口国，若伊朗石油被禁，会影响我们1/4的进口及1/5消耗，这突袭可能是川子为访华制造的不确定性，要博弈和我们谈判的筹码，我们70%石油进口就会受到美国的控制，这会对我们中长线带来冲击！


后续可能3-5个交易会回到市场本身的逻辑，石油化工会回归供需；强化对资源，能源，制造供应链安全的逻辑，长期对有色化工新能源电力设备这些我们具备份额优势及海外重置成本高，供给弹性受限的领域有利；不确定环境里更确定的逻辑就是ai叙事（算力芯片，液冷基建，光模块，行业大模型）