光模块目前我只是看好三个公司：中际旭创 新易盛 东山精密

泡股

光模块目前我只是看好三个公司：中际旭创 新易盛 东山精密，其实从技术门槛来说，光模块不算门槛很高的，但是目前条件下能投的主要原因是上游原材料的紧缺，高端光芯片和磷化铟是两座爬不过的大山，中际旭创 新易盛都是提前几十亿的锁定上游原材料，拥有供应链能力就拥有保障未来三年的业绩，其它的二线光模块厂商拿不到产能只能干等，高端光芯片 磷化铟缺口70%左右，扩产周期很长，短期无法缓解。东山本来算是二线光模块，但是因为有自产高端光芯片能力，所以我更愿意拿它去Lumentum对比，Lumentum一年来涨了17倍，对应今年100来倍市盈率，对应明年都还有60来倍，估值上比东山贵了2.5倍左右，当然Lumentum高端光芯片份额更高，理应享受更高估值，但是东山相比而言肯定是低估了些。