应用场景从DCI拓宽至AIDC：相干光模块供应格局梳理

泡股

一. 驱动逻辑

据产业调研，谷歌将率先采用Coherent-lite轻量级相干方案，将2.4T相干光模块用于数据中心内部场景，打破了相干技术仅适用于长距离传输的传统。

核心驱动：传统IMDD链路受OCS插损约束，在1.6T/3.2T速率下传输距离大幅缩短，而相干方案的损耗耐受能力完美适配AI集群光交换架构。

从产业进度来看，配合新一代TPU放量，2027年有望成为2.4T相干光模块的启动元年。



二. 相干光模块概览

目前AIDC内部场景主流使用的是IMDD（强度调制/直接探测）光模块；

相干光模块则同时利用光的相位、振幅、偏振态三个维度编码，极大提升了信息携带量；

接收端则通过本地振荡器与信号光干涉解调，克服长距离传输带来的色散、衰减等信号损伤。

核心组成：窄线宽激光器、本振激光器、光调制器、光混频器、高性能相干DSP芯片。

2.1 核心性能对比

（1）传输距离

IMDD光模块传输距离小于2km；相干光模块内置DSP实时补偿色散、PMD等线性损伤，传输距离提升至80km-120km。

（2）频谱效率

相干光模块是普通IMDD的2-4倍，即相同光纤带宽下可传输更多数据。

（3）功耗及成本

相干光模块功耗约为同速率IMDD的2-3倍，成本则是3-5倍。

2.2 三大应用场景

（1）传统场景：超长距离通信，如电信骨干网/城域网。

（2）DCI（数据中心互联）：将相隔数十公里的AIDC连成一个巨大的算力池（Scale Across）。

（3）AIDC内部：如谷歌的Coherent-lite轻量级相干方案，简化架构、降低成本及功耗，应用于AIDC机架间互联（OCS与服务器互联）。

三. 全球市场格局

相干光模块技术壁垒极高，尤其是DSP芯片，基本由海外巨头垄断：Coherent、Lumentum、Ciena、Nokia、Infinera

中际旭创：全球光模块龙头，800G/1.6T市占率全球第一，800G ZR/1.6T相干已批量出货，深度绑定谷歌。

光迅科技：具备从光芯片到模块的全产业研发能力，400G/800G相干模块已批量供货，国内运营商市场份额领先。

德科立：国内长距光模块龙头，DCI市场份额领先，后续有望通过泰国工厂承接北美相干光模块订单。