分歧不会缺席

泡股

1、情绪复盘

全场赚钱效应，强分歧；

连板赚钱效应，弱分歧。



市场分歧回落，全天成交额3.4万亿，全场涨跌家数1:1。



这一轮其实亚太市场的强度是强于美股的，A股也是比日韩稍强的，算是调整最晚的一个了。



看昨晚的美股其实分歧的，纳指整体是下跌的，美光、英特尔这种有扩产预期的还在涨。这说明美股市场对高位科技也有些犹豫了。



还有一个信号不知道大家有没有留意，中美各大互联网企业都下调了员工使用Token的额度，这意味着在B端的Token需求紧缩，接下来卖算力的云厂商可能会减少投资，那么硬件厂商的出货量也会下降。

当然这个链条很长，传导也不会一天就直接传导完，不过如果这个情况持续，也必然会发生。

如果有朋友在一线互联网大厂，可以咨询一下，现在他们消耗Token的数量可能是先行指标。



说回今天的板块，其实今天拉升的创新药本质还是资金去尝试低位，昨天保险和证券虽然有消息催动，但其实也是跌多了。



接下来可以观察的就是会不会把这个低位轮动继续下去，资金还是会去不断尝试的，直到找到一个有语料不断更新的板块。

2、题材复盘

涨幅居前板块：创新药、零售



创新药板块经历前期深度调整后，估值已进入具备吸引力的区间

科技分歧之后拉零售已经不是第一次了，这一次也没例外。

跌幅居前板块：贵金属、小金属



伦敦金连续下跌，叠加指数下跌，贵金属板块整体下跌。

美联储加息定调加深，美元指数上行，金属价格承压，现货价格有回落趋势。

3、明日展望：

按照路径推演，昨天早上的前半天是上涨的最后一个周期，实际上当时科技已经具备了调整的理由。

但因为后面金融走强，市场觉得情绪稳定后又回流了科技。

回流本身就是一种透支后续的预期。

只是说这里资金不敢轻易看空科技股了，就好比今天收盘后，你问我明天怎么走，我也倾向于是市场会先尝试回流科技，然后看力度情况。

因为这已经演变成资金的惯性了，而且市场最强的语料还是主要围绕这一块进行。

不过这里值得注意的是，量化的进展已经全球化了，全球AI基本也是同涨同跌的，今天中午着重说了这个，下午反弹无力继续杀也是因为韩国这边崩了。



这轮市场走到现在，我最大的感触是，市场资金行为高度同质化，才导致了市场这样抱团。

本质上还是资金高度量化+机构抱团，所以导致市场资金的行为趋同，看看盘中很多票，下跌的时候毫无抵抗，小碎步阴跌就知道了。



之前的时代因为游资的存在，可以炒业绩也可以炒题材，还会打造合力品种，所以市场是有多种交易风格的。

年初航天和AI应用一战后，以陈小群为代表的游资销声匿迹，市场慢慢就只剩下一种玩法了。

那个多彩的时代还是挺让人怀念的。