最近科创板明显比创业板强，说明自主可控链已经压过海外算力链，成为机构新抱团的重点！

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最近科创板明显比创业板强，说明自主可控链已经压过海外算力链，成为机构新抱团的重点！

相比易中天，其实海芯纪业绩根本不够看。但国产替代+扩产的预期，未来的想象空间无疑更大！今天就传出台积电先进制程代工将全线涨价，引爆中芯、华虹全线大涨。

前几天大摩有一个报告，说到2030年，若中国在AI芯片、半导体设备、光模块、云计算、AI服务器五个关键环节，到2030年分别达到30%全球市场份额，则对应2030年合计目标收入约9801.7亿美元，对应净利润约956.8亿美元！比现在260亿美元翻4倍。

如果半导体一年1000亿美元净利润，给个40倍估值，就是4万亿美元估值，折合人民币差不多30万亿。刀锋查了下，现在A股整个TMT板块总市值33.6万亿，预期打的确实已经挺满了！

所以你要说科技有没有泡沫，肯定是有的。但如果国产替代+海外代工同时发力，现在的估值还是能够慢慢消化的，并非大到离谱的泡沫！

A股科技股真正的核心，其实是突破卡脖子的龙头。主要这五大类：国产算力（芯片）、存储，半导体设备（材料）、晶圆制造、大模型。未来都可能出万亿市值的公司！包括芯片寒武纪，海光，存储长鑫、长江；半导体设备北方华创、中微，晶圆制造中芯、华虹、大模型智谱、deekseek等等。

提醒一句，A股现在能蹭上科技的没有2000家，也有1000多家，很大一部分科技都是炒预期，真正能落地业绩并不多！尤其是那些蹭热点，讲故事的公司，马上就要迎来中报的考验了。