AIDC正式步入“量价齐升”，重申国内算力黄金年代（附股

泡股

根据我们产业侧验证，AIDC行业正在发生积极变化，具体包括：

1）IDC零售现货价格显著上涨；

2）近期大单的供应商#投标价格同步跟随、小幅上涨；

3）能耗指标窗口指导临近。#详情可私信；

4）近期互联网大厂IDC标包体量【惊艳】

国内算力资本开支体量正在显著跃升，作为承接算力落地的AIDC环节，随着算力供给逐步丰富和改善，上架、部署和运营需求会持续释放，AIDC有望同步迎来涨价周期。

标的方面，我们继续看好具备优质资源储备、能耗指标、交付能力和客户绑定能力的头部AIDC厂商，看好龙头票【东阳光、润泽科技】，弹性品种【东方国信、大位科技 、润建股份等】

风险提示：AI推进不及预期、能耗政策变化、行业竞争加剧