【英伟达定调！800VDC产业拐点确认！国产供应链全梳理】

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【英伟达定调！800VDC产业拐点确认！国产供应链全梳理】

英伟达联合谷歌、微软通过 OCP 发布的 800VDC 白皮书 V2.0，已从技术论证转向明确落地路径。

三套落地方案：机架级 660kW 方案 2026 年 Q3 量产，兼容现有机房；集群级 2MW 方案 2027 年 Q3 部署，适合新建中高密度 AI 集群；机房级终极架构预计 2029 年推出，适配超大型 AI 工厂。

五大受益环节：PSU 服务器电源最先放量，麦格米特、欧陆通等已进入对应供应链；HVDC 整流系统价值量跃升，中恒电气、盛宏股份等具备技术储备；直流保护为纯增量赛道，良信股份、宏发股份等布局相关产品；固态变压器（SST）远期空间最大，阳光电源、中国西电等有技术积累；备电与储能架构革新，蔚蓝锂芯、鹏辉能源等已批量供货。

落地节奏提示：PSU 电源、HVDC 整流近期兑现业绩，直流保护、SST 及储能为远期布局方向。进入英伟达或头部云厂商认证体系的企业，将率先获得市场份额提升的机会。