一. 驱动逻辑 （1）Agent时代带动CPU爆发增长 Agentic AI正重塑AI推理架构，从根本上改变了CPU在AI算力体系中的定位，带来需求的指数级增长： 传统对话式AI中，GPU完成单次前向推理，CPU仅承担辅助调度工作； 而Agentic AI的任务链路是规划→调用→执行→反思的多轮循环闭环，任务编排、工具调用、分支逻辑处理等环节均 ...

做T活下来靠仓位，管住手才能滚大。 仓位可控：明确做 T 资金需独立于底仓与生活资金，占比不超底仓 30%，避免心态崩盘。 仓位隔离：严格区分底仓与 T 仓，底仓持趋势、T 仓赚差价，禁止相互转化。 确定性信号：拒绝盲目追涨，需依托高确定性参照物操作。 模式区分：趋势向上用先买后卖赚现金，趋势向下或高位用先卖后 ...

周末一堆利好消息扎堆报到，盘前大家的情绪一片向好，本来以为硬科技会继续一路狂飙，结果今天市场玩起了 “轮动剧本”。 小盘股集体发力，创新药板块红透半边天，而之前大火的硬科技开始原地休息，不少朋友看到手里科技股不涨，心里开始打鼓：科技是不是要结束了？ 九九先给大家吃颗定心丸：这个位置歇一歇，反而是好事 ...

周末科技人心思涨，今天最强的是医药，房地产！尤其房地产板块大涨让很多人懵逼，老登万科A竟然2连板，到底发生了什么？ 找了下，地产股最近确实有利好： 1、外资唱多，高盛最近的专家会议：说房地产中期将出现12-18个月显著供给缺口。 2、官方定调地产处于存量阶段，市场把这个当做利好了。 3、贴息的小作文，这个每隔 ...

当下行情，前提定性很重要。 而前提定性，是要选边的。选定就要坚持，不能后悔。 上周二，复盘文章，基于该跌不跌，认为拐点降至，要积极一些。 周三普反，周四冲高回落，复盘文章，基于拐点形成，行情强度要比一般情绪周期强一点，因此认为周四的首次分歧依然是买点。 这些都是基于该跌不跌，反弹偏强这个基本定性之下 ...

今天消息面利好不断，推动股市回暖。 消息一：中国领导人将于9月23日至25日对美国进行国事访问。 外交部表示，中美两国元首在半年内实现互访，具有历史性、里程碑意义。 此前特朗普多次表示，他将到深圳参加APEC会议，所以有很大概率在6个月左右的时间里，中美元首实现3次会面，其中2次是正式的国事访问。 历史上，两国 ...

很多交易者都有一个误区：想要赚得多，就要学会更多战法，看懂更多行情，抓住每一次波动。可现实往往相反，不少人研究的指标越来越多，交易模型越学越复杂，账户反而持续亏损。 暴利的秘密，从来不是你懂得多少交易技巧，而是你敢于放弃多少不属于自己的机会。 如果做交易只能记住一句话，那便是：只做一种能够重复稳定盈 ...

周末舆情热度 ①机器人-车企竞逐人形机器人新赛道，2026年上半年全球人形机器人出货量约1.91万台，同比增长近3倍，中国厂商占据全球97%以上的出货份额；（宏昌科技、利和兴、拓斯达、昊志机电、华昌达、天安新材 、佰奥智能等） ②华字辈/财经新媒体 -新华传媒：拟发行股份购买界面财联社100%股权 股票下周一复牌，华字辈 ...

9月FOMC会议加息25bp，股市却大涨，超出市场预期，为什么？我之前预测，美联储加息是靴子落地、利空出尽。 1、核心逻辑是利空出尽、靴子落地。 市场前期已充分定价加息预期，一旦落地，压制因素反而解除。我前期的这一预测正在被全网广泛引用，但其底层逻辑仍需厘清。 2、本轮加息与以往不同，是高位加息，持续空间有限。 ...

导语 被称作 “电子工业大米” 的 MLCC（多层陶瓷电容器），正在上演一轮结构性涨价行情。作为所有电子设备必备的基础被动元件，小到手机，大到 AI 服务器、新能源汽车，都离不开 MLCC。近期海外原厂密集发布涨价通知，AI 服务器、高速光模块带动高端高容 MLCC 需求爆发，交期持续拉长，二级市场 MLCC 板块集体走强。这一 ...

特朗普又搞骚操作了，一是将组建一支“人工智能部队”，并任命一名人工智能事务总管；二是要给人工智能改名，叫“卓越智能”！ 老川再次强调不会限制AI发展。包括之前通过电话连线黄仁勋，怒斥AI放缓的言论！为什么他这么紧张？ 因为现在AI产业趋势已经绑架了美国经济，现在整个华尔街+美股都靠着AI叙事支撑，美国的GDP增 ...

美联储加息落地，宏观压制因素阶段性解除，光通信产业自身的高景气逻辑将重新占据定价主导，整体市场情绪向好，叠加Q3大光业绩预计继续放量，大光买点逐渐到来。同时，此轮无源行情并非简单的估值修复，而是基本面逻辑的变化，Q3业绩环比增速预计有较高弹性。因此，大光、无源器件可均衡配置，同时关注前期调整充分、位置较 ...

产业超级周期的后段，机构票见顶后通常都有一轮非机构票新高行情。目前的AI叙事、盈利周期所处的位置及全球货币环境，容易对机构票形成制约：1）AI算力投入没有放缓，但市场对前沿模型厂商业化空间的预期在调整；2）全A非金融盈利在2026Q3环比可能继续上行，但同比增速顶点可能在今年四季度出现；3）美联储展现出控通胀的强 ...

在国内A股发行与上市一直有一个非常奇特的现象：发行时中签率奇低，现在普遍在万分之一上下，认购者一签难求，很显然是新股发行极端供不应求。 然而，过去很长一段时间，二级市场又视新股发行如洪水猛兽，拼命呼吁不能敞开供应新股。于是，A股市场新股以超低的中签率高价发行，然后更高价开盘，之后？当然就是长期反复阴跌 ...

近日，特朗普在社交媒体发文，宣布计划组建一支 “人工智能部队”，并将任命 AI 事务 “总管” 统筹联邦层面 AI 相关工作。不同于当下全球普遍呼吁强化 AI 安全监管的声音，他公开表示，外界对 AI 风险的担忧属于一场 “骗局”，美国不会限制、扼杀 AI 产业发展，将扶持 AI 产业成长，仅依托现有司法体系惩处 AI 相关违法行 ...

近日，高盛抛出了一个相当犀利的观点——年底前存在“全面风险资产上涨”的机会。 这是高盛两名高级分析人士在一档播客节目中给出的判断。不过，这个判断还有两个前提——顺利度过中期选举和油价下行。 除此之外，两名分析人士还就本轮加息、债市、风险资产和年底前的投资策略发表了看法。 左：高盛研究部高级顾问多米 ...

据彭博社消息，特朗普对外表态，预计下周美国将和中方达成多项不同协议，本次沟通聚焦贸易、中东地缘局势，人工智能监管同样是核心议题。 目前并未披露协议细则，本次互动核心诉求是缓和双边紧张关系。 AI领域分歧突出， 美方一方面探讨AI全球监管规则， 另一方面关注国内AI产业追赶节奏。 整体属于阶段性缓和预期，实 ...

美联储加息的真相：6年前，美国给自己挖了个大坑！ 明明特朗普强烈反对，明明要付出更高的国债利息，美联储为什么还是选择了加息？ 美联储给出的解释是通胀太高。 很多人就不懂了，美国最新的整体CPI数据也就是3.4%，这看着不高啊。 原来100块的东西，现在卖103块，似乎没有什么感觉。 但是你忘了关键的一点，那 ...

过去一周，AI“末日论”再次成为美国科技圈最激烈的话题之一。有人谈灭绝概率，有人主张给前沿模型“踩刹车”，黄仁勋却在9月14日举办的All-In Summit上公开唱反调。他并不否认风险，而是质疑另一件事：那些关于“文明终结”的判断，究竟建立在多扎实的证据之上？ 2026年9月15日，加州，All-In峰会现场。黄仁勋坐在台上时 ...

谁也没想到是这种剧本： 之前天天高开低走，大家都快被搞出PTSD了。每发利好文章，底下评论都是清一色“勿忘祖训”…… 今天石油跌了，外围涨了，本来以为今天会不一样，结果又杀出个次新股沈鼓，一度把科技干到大跳水。 传统制造业的沈鼓集团上市后直接拉疯，盘中涨超200%，股价超70块，市值一度超2000亿，比宇树还高… ...