PCB板块近期反弹强势，我们前期一直强调的PCB两个逻辑：AI 新产品生命周期开启（Rubin及TPU V8）、非AI涨价修复均得到验证，延续PCB 3Q26边际变化大的观点，持续推荐： 1、Rubin链近况如何？ ➠景气度非常高，CCL拉货作为PCB确收的前置指标，5-6月产业链单月备货超过Q1单季度，其中8成以上来自Rubin，确收节奏来看PCB环节 ...

看到某家机构5000亿估值投资deepseek，预计3年内退出：乐观退出估值3.5万亿，中性估值是2万亿，悲观估值也超过1万亿！这果然是文峰的时代啊。 最新的消息，DeepSeek在6月份刚完成500亿的融资，现在又在寻找新一轮的500亿融资。并且准备2027年在A股上市，不出意外是科创板。 所以，为啥科技牛不会就结束了。因为长鑫只是开 ...

钨——被低估的战略金属，捏住全球军工与高端制造命脉 钨号称“工业牙齿、战争金属”，熔点高达3422℃，硬度高耐高温，可替代资源稀缺，是各国重点战略矿产。 军工上用于穿甲弹弹芯、导弹热防护部件、炮管内衬，武器作战离不开它。工业领域碳化钨用作刀具、盾构钻头，高纯钨应用在芯片靶材、光伏钨丝等高端赛道。 我国钨 ...

刚看到一个反人性的观点：你对中国越有信心，就越应该看空科技股，尤其是AI硬件！ 原因是我们AI产业链真突破的话，从大模型到芯片，从存储到光模块，每个环节都可以打成白菜价，会消灭这些行业的超额利润。就像之前的光伏、新能源车产业链。 你们认可这个逻辑吗？1、人工智能比光伏、新能源规模要大的多；2、哪怕是新能源 ...

【当下最火的科技原材料清单，细分龙头整理好了】 靶材：环比涨幅 16%，为全品类最低，因国产替代产能投放充足，仅先进封装赛道有稳定增量，核心标的含欧莱新材、江丰电子等。 六氟化钨：环比涨幅 232%，为全品类最高，因海外巨头检修致供给缩减，国内先进制程晶圆厂刚需扩张，核心标的含中船特气、昊华科技等。 其他品 ...

本周PCB连续大涨，逻辑变化。 AI硬件周期并没有结束，而是从“资本开支增速交易”切换成了“资本开支兑现 + 供应链瓶颈 + 涨价 + 盈利弹性”的第二阶段。 本周PCB大涨，不是市场重新相信“AI硬件还能涨三年”这么简单，而是市场开始从“AI Capex还能不能持续”切换到“即使Capex增速下降，现有Capex对应的PCB价值量和利润 ...

宇树科技这次IPO，最大的看点是DeepSeek和腾讯参与了战略配售，两大巨头用真金白银给出了认可！ 大模型只是未来AI应用的一个环节，人形机器人，智能汽车等AI物理是更好落地的载体！历史经验告诉我们，每一次科技的进步都是带来消费的大幅提升，未来人形机器人，智能汽车这块空间更大。 老美那边，物理AI是特斯拉+英伟达的 ...

1、DeepSeek加入涨价阵营，Token定价逻辑转向价值回归 2026年8月6日，DeepSeek在用户后台发布公告：“计划近期整体上调DeepSeek API服务的定价，预计涨幅较大，请合理安排您的使用。具体方案以正式通知为准”。目前DeepSeek API执行峰谷定价模式：工作日高峰时段（北京时间9:00-12:00、14:00-18:00）全部计费项价格翻倍， ...

结论：刚果（金）现有冶炼体系足以通过代加工和豁免消化大部分独立精矿，预计不会造成显著铜供应中断；中长期政策将倒逼新增粗炼产能建设。 事件：刚果（金）于6月29日签署新规，禁止铜精矿和钴精矿出口，政策立即生效，同时允许矿业部长在战略性情形下给予一年期豁免。 本次政策延续了刚果（金）推动矿产品本地加工、提 ...

周四舆情热度 ①算力-集邦咨询更新行业预判数据，预计2026年全球九大云厂商合计资本支出规模将突破8867亿美元，同比增幅接近90%。（亚康股份、云南锗业、泰晶科技、威尔高、科翔股份等） ②芯片半导体-韩国三星电子和SK海力士正在评估中国中微半导体的芯片制造设备，考虑将其用于旗下中国工厂。（江化微、诚迈科技、有研 ...

A股又一个重要的IPO，要来了！ 就在刚刚，宇树科技公布了发行价，为150.8元。 本次发行数量为4044.6434万股，占发行后总股本10%。网上申购日为8月10日，缴款日为8月12日。 由此推算，宇树科技发行后总股本约4.0446亿股，上市前总市值 609.93 亿元。 按照公司2025年净利润计算，发行市盈率为219.23倍。如果按照此前公布 ...

目前模型训练有两个明显趋势： 1、参数继续scaling，国产模型总参数从1T往10T，海外从10T往100T扩张。由于数据搬运的瓶颈，参数越大的模型算力利用率越低。为了提高利用率，AI芯片配置就要拉到最满。 而昨天SpaceX业绩会上，马斯克明确说现阶段最优的AI芯片就是NV的Rubin。 2、RSI引入训练端，简单理解就是AI自己迭代自 ...

网都在发酵英伟达寻找国内厂商合作开发 6G AI-RAN 基站的消息，这件事不是临时突发，是英伟达持续两年长线布局的阶段性落地动作。 早在 2024 年，英伟达就联合爱立信、软银、T-Mobile 等运营商与设备巨头成立全球 AI-RAN 联盟，统一基站侧 AI 计算的技术标准，推出 Aerial 软硬件平台，打通通信基带处理与 GPUAI 推理并行 ...

一. 驱动逻辑 截至26年7月上旬，半导体级氢氟酸（G5级）价格较年初累计上涨20%-30%，核心驱动： （1）成本端：中东地缘因素影响，上游萤石、硫磺（硫酸原料）价格持续上涨，带动中间体无水氢氟酸（AHF）价格上涨。 （2）需求端：算力浪潮带动GPU、HBM产能扩张，三星电子、SK海力士提前备货，韩国本土缺口较大，大幅增加 ...

● 经过剧烈调整后，科技行情的压力部分 缓解 7月市场面临剧烈调整，核心宽基指数均出现大幅下跌。相较前四轮调整，本轮调整较为剧烈，背后是科技叙事逆风、流动性担忧、微观结构脆弱同时出现。 经过剧烈调整后，科技行情的压力得到部分缓解，科技叙事担忧缓解，流动性压力部分释放。（1）AI资本开支担忧缓解，ROI提振科 ...

核心事件梳理 市场消息显示英伟达正在主动对接国内AI基站上下游厂商寻求配套合作，受地缘出口管控影响，英伟达难以直接完成整机对华出货，转而选择核心芯片配套国内基站结构件、整机集成、散热组件的合作模式落地国内算力订单。消息落地后，AI服务器、算力硬件板块情绪快速回暖，前期调整的算力硬件标的迎来资金回流，算力 ...

周三舆情热度 ①算力-集邦咨询更新行业预判数据，预计2026年全球九大云厂商合计资本支出规模将突破8867亿美元，同比增幅接近90%。（优刻得、锐捷网络、亚康股份、竞业达、恒银科技、利通电子等） ②AI应用-全球多模型聚合平台OpenRouter发布最新一周AI大模型调用量榜单，排名前五的产品全部由中国企业研发。（传智教育、 ...

以下解读重新刷新我对光产业的认知： 1）快，太快了。昨天下午传小作文，大使馆就出言警告，今天商务部在美股盘前出手，一套组合拳，而且涉及那么多部门，一夜之间根本不可能走完流程。 这绝对是提前预判了老美的招数，加班加点早就把方案准备好了，跟下围棋一样，这边已经算到后面50步的走法了。 2）上次老美制裁阳光电 ...

盘后发酵 1、对美反制 （1）盘后消息，美国将于本月下旬起禁止出口钨废料和回收电池材料。就在不到一周前，特朗普刚刚正式授权政府部门，允许将具有潜在关键战略价值的材料留在国内。 （2）中方采取必要的反制措施予以回应，包括：加强无人机及其关键零部件、技术对美出口管制，暂停中国强制性产品认证指定机构委托美认 ...

今天A股不仅没有跪，反制来得也很快。盘后商务部连出4招，外交部也回应了美国对我们光模块企业的禁令，警告老美！ 美国那边不讲武德，我们也不是吃素的。对付懂王就得以牙还牙，就像去年关税战时的对轰！谁怕谁啊。 不只川普会给自己增加筹码，我们自然也会。9月会晤在即，老美想在会晤前强行给自己增加筹码，这是老套路 ...