一、事件要点梳理与总结 8月21日，长存控股（长江存储控股股份有限公司） 科创板IPO状态更新为【已受理】，保荐机构为中信证券、中信建投，拟募资总额330亿元，资金投向两大方向：208亿元用于量产线技术升级，122亿元用于前沿技术研发。 公司主营3D NAND闪存及存储整体解决方案，依靠自研Xtacking堆叠架构，属于全球 ...

今天大家讨论最多的是长江存储，一季度净利润高达330亿，超过了长鑫存储263亿。上市后又是一家3万亿的公司，4万亿也不是梦！ 以前茅台市值2万亿，大家觉得匪夷所思。现在长鑫市值4万亿，茅台就成小弟了！后面还有长江存储、上海微电子、智普、deepseek，甚至可能字节，茅台A股市值前10可能都难保了。 这就是时代的趋势， ...

特朗普今天说解决美债很容易，终极干预手段是美军，如果需要，将出动美军。 意思很直白，美债不行的时候就把航母开到你家门口，问你买不买，拿枪指着你…… 如今美债40万亿，占GDP的123%，每年利息就超过1万亿美元，比军费还高。 欠的外债里有9万亿是外国人的，日本、中国、英国，这三位持有最多的跑的最快……日本4个月 ...

目前来看，给特不靠谱和丑留下了顶级难题。 第一，美债规模 目前已经突破40万亿美元，且速度在不断变快。 1. 0→10万亿：两百多年（1790‑2008） 2. 10→20万亿：9年（2008‑2017），危机后扩张，速度大幅加快 3. 20→30万亿：仅4年4个月（2017‑2022），疫情刺激带来爆炸式增长 4. 30→40万亿：4年7个月 ...

【A股、韩股、美股半导体，构成了一个无法预测的三体系统】 美股是主恒星，负责释放AI叙事和订单引力； 韩股是周期星，负责把需求变成HBM、DRAM和资本开支； A股是神秘天体，利润不一定看得见，但任何波动都可以解释成国产替代。 三者最复杂的地方，不是一起涨跌，而是互相提前交易、互相错误理解。 美股大涨，韩股开 ...

8月19日，莫德纳（Moderna）与默沙东宣布，两家公司联合研发的个性化mRNA癌症疫苗在一项大型三期临床试验中取得积极结果，标志着mRNA技术在癌症治疗领域迎来首个三期试验成功案例，也是癌症治疗史上个性化免疫疗法的重大突破。 根据两家公司披露的信息，相关结果来自预设中期分析，完整研究数据以及整体生存期等指标仍需 ...

解盘要点：A股今日走出冲高回落走势，尾盘有所收回，各大指数全部红盘报收，沪指、深成指、创业板指小幅上行。两市成交2.08万亿元，相比前一日明显缩量。医药生物成为市场核心主线，多个细分赛道集体走强。科技板块内部继续分化，美债相关扰动对AI板块形成牵制，贵金属、地产也分别受消息催化出现异动。当前反弹力度偏弱， ...

阿里巴巴财报最大的亮点是，又加大AI投资了！资本支出高达676.78亿，同比增长75%，大幅超出预期。 上周腾讯公布资本支出527.84亿元，现在阿里巴巴676.78亿，如果加上字节跳动，这三家大厂单季度AI相关的资本开支，可能逼近2000亿元！ 这些钱除了买英伟达芯片，其它肯定都是砸在国产算力，比如数据中心建设、存储芯片、服 ...

国产软件系统替代。 又外媒说。 不过是政府使用层面上得操作系统加速国产化。 当然这个国产自主可控的大局并不只是国产操作系统。 其实底层的硬件CPU，服务器，再到操作系统，一整套软硬件实现自主化。 至于国产操作系统用什么操作系统，信创端和消费端估计还是有一些区别。消费端估计大家更加熟悉是华为鸿蒙系统，信 ...

盘后吹粮食危机这个叙事的很多，说这一轮厄尔尼诺行情，对标2024年AI行情！ A股喜欢炒宏大叙事，正好粮食危机+厄尔尼诺现象跟每个人息息相关。摩根大通的一份粮食危机报告，直接引爆了今天A股种子、粮食、水产品、猪肉、白糖等农业板块。 这并非什么新消息，超强厄尔尼诺早就在网上流传很久了。为啥农业板块这两天才炒作 ...

8月13日的一场直播中，东方港湾创始人但斌回应了7月大跌为何重仓AI，并分享了对AI市场的判断。 1、从十年的角度，七月份这一个月的波动，在时代的面前不算什么。 人工智能可能是个十年牛市，这是大的判断。如果你没有远见和信念，别说大的波动，一般的波动就会让你错失一个时代。 2、投资的难点就在这里，大多数人看到的 ...

受AI需求爆发、电网升级和光伏储能三大引擎驱动，全球功率半导体需求持续回暖，行业步入量价齐升的高景气周期。 产业端层面，海外供应商英飞凌、安森美、意法半导体等将产能向AI高端应用倾斜，对其他细分板块形成明显的产能挤占效应。自年初起行业涨价潮密集开启，英飞凌今年已连发两轮涨价函，上一轮涨价已于7月1日正式落 ...

最近A股开始批量造妖，13天12板爱丽家居，16天11板一鸣食品，9天6板的开开实业，4连板的神奇制药，3连板的桂发祥。爱丽家居两次停牌，但每次出来都是继续涨停，里面的资金也太头铁了。这也挺让村里没面子的！ 所以，爱丽家居、一鸣食品又出来警告，股价再异常上涨将申请停牌核查。但问题是，现在资金把关小黑屋当镀金了， ...

国务院发布新政，二十多年来改动最大的一次。 1）以前房租必须超过收入一定比例才能提，现在这条限制直接删除，租房就能取。 2）装修可以提取+交物业费都能提 新增两种提取情形，提取情形从6种拓展到9种，覆盖购房、租房、修房、养房全生命周期。 3）2亿灵活就业人员能自己交。 外卖小哥、网约车司机、个体户，没单位也 ...

解盘要点：A股盘面呈现明显分化格局，沪指探底后小幅收涨，深成指、创业板指则走弱。两市成交维持在2.4万亿元附近，相比前一日小幅放量，超3200家个股收跌。资金偏向防御赛道，农业、信创、机器人表现亮眼，而算力租赁等科技主线进入休整。受技术位压力、内部主线分歧以及外部因素影响，市场做多合力不足。4000点关口成为沪 ...

宇树科技上市只是火山爆发的第一枪，更重要的是建立估值锚，是机器人价值重估的起点。同时，T的V3变化很大、非常亮眼：穿了衣服和手套（里面有传感器），更纤细、更轻、更多自由度，#谐波更小、更多peek件。供应商交付也在明显加快，从9月的周产1k到年底的周产2.5k。 国产链聚焦本体： 1、胜通能源：真的很震撼，正道面前 ...

一、执行摘要：从"口号"到"产能"的关键一跃 2026年8月14日凌晨，英伟达官方账号宣布，Spectrum-X以太网硅光交换机（Ethernet Photonics）已进入全面量产阶段，为AI工厂提供下一代Scale-Out（横向扩展）网络基础设施。这是全球首款进入量产的200G/lane CPO以太网交换机系统——CPO技术正式从实验室走向规模化商用。 消息落 ...

一. 光模块散热途径 随着光模块向800G、1.6T迭代，功耗密度持续提升，散热需求呈显著增量；光模块散热分为内部+外部两大环节，二者互为补充： （1）内部散热：依靠TIM材料（填补芯片与VC板/散热壳体间的间隙，降低界面热阻）、VC均热板（通过相变传热快速均温）。 内部散热路径：芯片→TIM1→铜凸台/VC板→顶盖→TIM2→ ...

盘后公布的7月经济数据，社零、工业增加值、居民新增贷款都不及预期。唯有出口形成支撑，保持了23.9%保持高速增长，成为最大的亮点！ 现在内需弱外需强，K型分化趋势依然明显。反应到A股，数据越差，科技股反而越强；今天市场就是老登跌，小登暴涨，因为资金总要有地方去！那么有产业周期+政策支持的科技成长股，又开始新 ...

《牛来》绝不是烂片。 它早已超越普通喜剧的范畴，成了后现代语境下的一种文化现象。更难得的是，它创造了一种前所未有的观影体验——观众还没坐下，彼此就已经忍不住相视而笑；片子还没开始，全场已经是笑脸。这种“未看先笑”的集体默契，至今没有任何一部电影做到过，单凭这一点，就足以被写进影史。 它没有抢占宝贵 ...