中美之间的终极AI 平权 PK，终于提前打响了！ 中国AI应用2‑5年全球突围的判断分析 整体结论：应用层非常有机会实现局部、场景化跑赢全球； 为什么应用端2‑5年非常有机会跑出全球优势 市场与数据红利 国内拥有海量实体经济场景：制造业、政务、零售、本地生活、汽车、机器人、供应链，海量真实业务数据。海外更多聚焦 ...

周末市场两大题材在持续发酵。 第一个是英伟达CPO交换机量产的消息。CPO属于新一代光封装技术，核心就是把光引擎，也就是光电信号转换模块，和交换芯片集成封装到同一基板上。从技术逻辑来看，光引擎、交换芯片这两个环节会是最直接受益的方向。 这也能解释近期盘面现象：天孚通信反弹强度明显跑赢中际旭创、新易盛。随着 ...

1、玻璃基板生产工艺与产业链 玻璃基板生产工序流程：玻璃基板生产共涉及7-8道工序，全流程为： 1)基材采购：采购专用玻璃基材，包括肖特BF33等高硼硅玻璃、康宁产玻璃圆片等； 2) 基材预处理：将玻璃基材打磨抛光减薄至0.3毫米以下； 3) 通孔与线路制作：采用TGV技术完成激光诱导、药水腐蚀、清洗后，通过PDV工艺电镀 ...

盘后发酵 1、AI （1）三星、SK海力士最快本月底公布股东回报，总额或超200万亿韩元。 （2）超微电脑美股盘前涨超9%，公司第一财季营收展望高于预期。 （3）阿里云发文：今日，千问AI平台上线“千问 AI Arena”，首个任务聚焦跨境电商。 （4）腾讯控股公告，第二季度资本支出527.8亿元人民币，预估321.4亿元人民币。其 ...

说一下明天的策略，又到周四周五，这周抱团炒妖氛围非常强， 上面我也看管的不是那么严了，想想2016年1月份的利欧股份， 10个交易日还不到100%就被监管，现在到了8月份， 每个细分的龙头都在打高度， 从创新药的哈药股份，到食品的一鸣食品 再到电力的立新能源 再到AI应用的传智教育， 还在12天11B的爱丽家具，大家 ...

盘后央行又来利好了，一下来了两个， 呵护市场还得是央妈啊！ 1、央行首次月中操作隔夜逆回购。在8月14日、8月17日至8月19日每天投放60006亿，这是定向“放水”了。 央妈这是一箭双雕，一给市场送来流动性活水，二将避免过度投放，防止资金空转！这对于A股平稳运行是大有益处的。 2、央妈最新发布：及时谋划出台务实 ...

腾讯控股今天公布截至二零二六年六月三十日止第二季(“2Q2026”)未经审核综合业绩。 董事会主席兼首席执行官马化腾表示：“踏入今年第三季，我们正在智能、应用与基础设施三个层面，构建一个全新的、AI赋能的腾讯，并已取得显著进展。在智能层，Hy3正式版向用户提供了一个可广泛使用且性价比优越的模型，并为Hy系列模型未 ...

周三舆情热度 ①算力-阿里云计划将全球数据中心产能提升两倍以上，已将大型AIDC数据中心的交付工期缩短至100天。（行云科技、优刻得、国际复材、城地湘江、甘咨询、亚康股份、鸿博股份等） ②机器人-机构调研数据显示，上半年全球人形机器人出货量约为19100台，同比增长近三倍，中国制造商占97%以上。（秦安股份、优刻得 ...

腾讯盘后发布了最新财报，除了基本的业绩数据之外，还有两个显著亮点。 第一，资本开支数据远超预期，第二季度资本支出527.8亿元，预估321.4亿元。并且腾讯表示，第三季度继续大幅增加了算力采购。 在财报发布前，市场对腾讯的资本开支预期已经有所上调。摩根大通在8月初发布的研报中，就将腾讯2026年全年的资本开支预算 ...

A股科技股迎来一个大利好，腾讯开始大力搞AI了！ 盘后的最新财报显示，腾讯开始对AI疯狂烧钱，带来了两个大超预期： 1、资本开支数据大超预期。第二季度资本支出527.8亿元，预估321.4亿元。腾讯还表态，第三季度继续大幅增加了算力采购！ 简单算一下，腾讯2026全年资本开支或高达2000亿，相比去年的792亿，直接翻2倍多。 ...

8.12晚间复盘，央妈发钱！4128家涨，这碗肉香 今天这走势直接把昨天的“乏力”定性为洗盘了！三大指数全线反包，创业板更是站上3602点，4128家普涨、近百股涨停，这种赚钱效应直接把市场情绪从“阴霾”拉回“亢奋”。核心功臣是“易中天”为首的科技权重，把台子搭得稳稳的。但咱们得透过现象看本质，全天缩量1684亿是唯一 ...

AI算力，几条利好消息： 1、腾讯资本支出超预期 腾讯控股公告，第二季度资本支出527.8亿元人民币，市场预估321.4亿元人民币。 腾讯控股在财报中表示，第三季度大幅增加了算力采购，将助力公司把应用及模型的使用转化为收入。 腾讯资本支出超预期，利好国产算力、算力租赁、国产AI芯片。 腾讯算力：利通电子、协创数据 ...

腾讯 2026 年二季度财报落地，一份矛盾的成绩单摆在市场面前：营收端稳健兑现，但净利润被高企的资本开支显著压制。财报原文明确提及，进入 2026 年第三季度，公司在基础设施层大幅增加算力采购，目标是将 AI 模型、AI 应用的使用规模有效转化为实际业务收入，这标志国内头部互联网大厂正式进入 AI 大规模资本投入的扩张阶 ...

全球流动性自高点有所回落，但整体看仍处于宽松区间 2026年上半年，全球资产连续遭遇两次流动性紧缩冲击——1月沃什被提名为美联储主席，2月底美伊冲突爆发——导致全球央行降息预期全面逆转为加息预期，美元阶段性走强，股债金等大类资产承压，市场担忧流动性正在迎来紧缩性拐点。AI相关资产已经处于高预期、高估值与高拥 ...

高盛最新报告显示，随着人工智能计算基础设施投资持续扩张，AI投资主题正从算力竞赛转向终端应用，人形机器人有望成为下一阶段增长引擎。 高盛认为，劳动力短缺和自动化需求将为机器人产业提供长期结构性支撑。高盛预计，人形机器人仍处于从技术验证向商业化过渡阶段，大规模部署可能在2027年至2029年逐步展开。该行预计全 ...

风险提示：仅为产业链逻辑拆解，不构成任何投资建议，股市有风险，入市需谨慎。 一、事件核心背景 SK 海力士为抢占下一代 DRAM、HBM4/HBM5 技术制高点，全面推进High-NA EUV 高数值孔径极紫外光刻研发与量产部署，计划两年内 EUV 光刻机保有量翻倍； 同步升级光刻配套，大规模导入相移掩模 PSM新型光罩材料，优化 EUV 成 ...

前言：近期产业链反馈，日本氮化铝粉体长协涨价10-15%且交期拉长，新下单、现货散单、国内部分采购代理商报价上浮15‑25%。 一. 陶瓷基板概览 陶瓷基板是以电子陶瓷粉体为原料，经成型、高温烧结、金属化工艺制备的无机绝缘基材。 其兼具高效导热、电气绝缘、优异高频性能与机械强度，主要用于功率器件、光模块、射频前 ...

美伊局势又来画K线了，这次不是特朗普是巴基斯坦。巴铁外长说，美伊已经“接近达成协议”！消息发布后，油价立刻跳水，从+3%到翻绿了。 昨晚美伊还在互放狠话，伊朗说，如果美国不为两次战争支付赔偿，霍尔木兹海峡就不会开放。 川普当然不会答应，因为这不光是钱的事，关键在于只要赔款了，不就相当于直接宣告自己打输了 ...

海外光模块厂商AAOI创始人公开表态：800G/1.6T需求持续远超产能，制造产能短期2‑3周即可准备完成，真正卡脖子是TIA、DSP高速电芯片供应。 1.6T光模块的主要矛盾已经不是组装制造，而是上游核心电芯片的供给短缺，TIA（跨阻放大器）作为接收端核心芯片，供需缺口持续放大，国产替代迎来现实订单窗口 。 TIA作用：把光电 ...

长江存储的鬼故事来了，SK海力士停工4年的大连工厂重启，整体产能直接增加50%。毫无疑问，这是想在国内抢长江的单子了！ 说个常识：存储产品线就是两条：DRAM（运行内存）、NAND（闪存）。只做DRAM的：长鑫科技，只做NAND的：长江储存。两条都能做的，只有三星，海力士，美光。 今年以来，三星、美光、SK海力士把产能都给 ...