如果科技牛就这么结束了，会发生什么？ 我先说结论：它摧毁的不仅是账户上的数字。 而是几代人刚刚建立起来的科技信仰。 01 /被摧毁的不是账户，是信仰 从60后到00后这几代人，是亲身经历、亲眼看到中国科技重大突破的几代人。 他们相信中国科技，愿意坚守中国科技的长期价值。 但这波下跌，他们的信心遭受极大破灭。 ...

今日医疗器械板块表现强势，我们认为，本轮行情并非简单的超跌反弹，而是市场对医疗器械行业基本面改善的重新定价！ 经历过去几年的行业调整，医疗器械板块正迎来需求恢复、政策预期改善、海外成长加速的多重积极变化，建议积极关注医疗器械板块投资机会！ 重点看好三条主线： ① 国内需求修复，业绩弹性有望逐步释放。 ...

【陈果：杠杆资金持续去化是本轮踩踏的重要推手 交易结构出清或已进入后半段】东方财富首席策略官陈果发文表示，近两周A股调整的主因在资金面，杠杆和拥挤筹码集中出清，呈现一定的踩踏特征。杠杆资金持续去化，是本轮踩踏的重要推手。全A融资余额由6月25日约2.89万亿元的高点降至10月22日约2.30万亿元，累计减少约5916亿元 ...

虽然A股资金一致担忧筹码面压制，但科技反弹的条件在形成中：1.A股科技硬件短期超卖2.韩存储疑似第二波调整尾声3.美费半技术上短期超卖接近200日移动均线重要支撑位，如本周微软、亚马逊、谷歌等在FCF改善情况下上修capex，有望开启一轮反弹 ...

年底会有一波吃饭行情！我并不是说要重回牛市，是这几个月跌的太惨了，跌多了总要涨的。 说两个定律，1、过去5年，每年四季度都是涨的；不管是熊市还是牛市，四季度都有一波吃饭行情；2、短期A股确实超跌了，这一轮回调最猛的是亚太股市，亚太跌的最惨就是A股+港股+韩股。 连外资机构都看不下去了，瑞银最新发声：亚洲股 ...

A股第一次突破3500点的时间是2007年4月12日，当年正处于股权分置改革的牛市行情。从当年的牛市行情分析，3500点只是当年A股牛市的半山腰位置，最终A股涨至6124点，创出了当年A股市场的历史新高位置。 然而，接近20年时间过去了，6124点仍然是A股市场的历史最高点。20年之后，A股市场仍然绕不开3500点，从10月23日的最新市 ...

以下内容，来自西部利得基金经理董伟炜最新的交流纪要，特别是其中关于 AI 的思考，值得重点看下。 最近市场表现比较差，我们系统梳理了各方面的逻辑。 A股市场复杂度是很高的，做投资不光要看基本面，还要兼顾宏观、地缘、筹码结构，很多时候市场会处于非常混沌的状态，尤其是这一段时间，相信不少机构投资者也会感觉有 ...

物理AI迎来技术临界点！王兴兴预判1-3年全面突破 最近物理AI超预期的火，今天从这几个个方面重点聊聊：1.全面了解物理AI2.为什么王兴兴说1-3年被击穿？3.行业梳理4.10家拿到量产订单的核心公司梳理5.操盘视角的的机会与风险一）什么是物理AI？... 科技股上面积累了巨大的套牢盘，所以，科技股的反弹面临着重重的压力，这 ...

本周市场整体弱势，物理AI概念异军突起，成为市场一大亮点。 28只涨超10%，其中16只涨超20%、7只涨超30%、4只涨超50%。 涨幅居前10只代表个股周涨幅：凡拓数创89.05%，利亚德62.67%，索辰科技53.49%，奥比中光52.50%，宇树科技46.14%，奥普特44.07%，凌云光35.73%，鼎捷数智28.50%，东华测试27.42%，宝通科技26.71%。 ...

昨天A股绝地反击后，各个散户群又恢复了往日的欢声笑语！ 但今天又变得非常的安静，几乎没有人讨论股市。这里有周末的缘故，但更多是最近市场让大家伤透了心，一根阳线改变不了信仰。 对散户来说，有一个残酷的现实，牛市亏不了大钱，因为牛市容错率高；熊市也亏不了大钱，因为熊市大家仓位都不高，也不敢加杠杆！ 真正 ...

国办一锤定音，要减缓人工智能应用就业替代影响！这应该是国家层面，第一次讨论AI与就业的关系。 最重要的是这句话：“稳慎把握人工智能在劳动密集型行业应用的范围、力度、节奏，尽可能减少对从业人员的冲击”。 啥意思呢？人工智能应该服务于人，而不是替代人类，至少不能替代太快。尤其劳动密集型行业要稳慎，比如无人 ...

真是很难得的一个好消息。 俄乌战场，奥列什基要停火了。白宫23日亲口说的，10月29日生效，更有意思的是，这是由特朗普的夫人梅拉尼娅促成。 美国第一夫人是怎么说的呢？ 她说自己是以“独家调解人”的身份，直接跟俄乌双方谈下来的。 她的原话是：“如果我没有介入，人道主义援助根本无法送入城内，老年居民也不可能撤 ...

周五，机器人概念与指数绝地反弹共振，一般与指数反弹共振的题材要高看一眼，很可能会走成一波反弹的核心题材。 共振不是巧合，是资金在“借势定主线”。真正的“概念与指数共振反弹”，从来不是题材自己热闹。它的底色是：指数在冰点、深V或关键支撑位放量反转，黄线（小票）强于白线，红盘家数从早盘普跌迅速拉回四千家 ...

其实上周以凡拓数创等为首的物理AI 是最牛的，这个板块堪比大熊市里的大牛市！周涨幅40%一90%有10多家！涨20%30%的更多。 什么是物理AI？物理AI= 大模型（大脑）+ 运动控制（小脑）+ 机械本体（身体）+ 环境反馈闭环。人形机器人是物理AI最典型载体，技术闭环。 感知（视觉/力觉/触觉/IMU）→决策（VLA/世界模型）→执行 ...

近期港股市场持续震荡调整，风险偏好下行的情绪向外传导，A股市场随之承压。 本轮调整过程中，一则关于“离岸信托征税收网，10月22日申报截止引发大股东集中减持砸盘”的帖子在社交平台、投资社群快速扩散。不少市场观点将港股以及A股市场相继走弱归因于高净值人群境外信托补税潮，认为税收征管收紧是压制两地大盘的核心利 ...

一. 物理AI概览 生成式AI运行于数字世界，输入输出均为文本、图像、视频等数字内容，闭环局限于信息层面。 物理AI则锚定实体世界，通过传感器感知物理环境，理解物理规律与空间关系，最终输出实体动作，完成感知、推理、规划、执行闭环。 其核心是让AI感知、理解并作用于真实物理世界，不仅看懂发生了什么，还要理解空间 ...

前沿模型在机器人上的测试表现可能更优十二月至一月发布新模型或成首个催化剂。 机器人正在重走大语言模型之路，ChatGPT时刻可能比看起来更近。 野村认为，机器人正沿着大语言模型走过的路径发展，其ChatGPT时刻可能比预期更早到来。一位英伟达科学家预计，机器人训练将经历与大语言模型相同的三个阶段：（1）通过大量数 ...

给大家打打气： 心疼在光里，在双创板块，在科技的朋友们，希望你们先反弹吧。今天认真看了下，所有指数中，最可能率先触底反弹应该是创业板！ 因为无论从绝对跌幅看，还是创业板前10大权重股估值之便宜，几乎都是历史第一了。宁王+易中天再跌一跌，多分点红，股息率都快超过银行了。 再看上证指数，今天最低跌到3649点 ...

天下车企苦宁德久矣，终于从市场和基本面上体现出来了。 今天宁德时代A、H股同步重挫，盘中均一度跌 12%。 A+H总市值降至约1.5万亿元，较年内高点已接近“腰斩”，市值蒸发 1 万亿。 之所以会出现如此幅度的下跌，最直接的导火索就是，三季报利润端显著弱于预期。 公司Q3收入仍然很强，但利润并没有同步释放，这类“ ...

1️⃣催化端，模型带动硬件： OAI-dot和硬件的组合拳，dot智能硬件产品有望在q4拉货27q1发货 字节q4发布pico新vr和世界模型； 每年Q1 CES大会（27.1.6-9）往往会带动端侧关注度。 2️⃣成本端，存储逐渐松绑：TrendForce 预测，26Q4 dram合约价格将环比+10%-15%，预期涨幅小于Q3；nand价格环比上涨15-20%，且明年nand市 ...