看了下村里转发的这篇文章，主要说了四点： 1、新一轮科技革命正在加速重构产业格局。 2、科技竞争已成为大国博弈、全球竞争的主战场，成为决定国家前途命运的关键变量。 3、当关注目光从“过去赚了多少钱”转向“未来能解决多难的问题”，中国资本市场的底层逻辑便已发生质变。 4、还说了一句话，一批深耕核心技术的硬 ...

一、为什么Token工厂这么火爆？——五大产业事件变量的共振 Token工厂并非凭空出现，而是被一连串密集的产业重磅事件推至台前。仅仅2026年4至5月，五个标志性事件构成了完整的逻辑链条： 事件一：Anthropic租下SpaceX顶级数据中心——22万GPU刷新算力扩容纪录 2026年5月7日，AI独角兽Anthropic官宣租下SpaceX旗下C ...

内存价格上涨的最大赢家 江波龙：存货85亿元，以DDR4/DDR5内存颗粒和企业级SSD为主，2026年价格每涨10%，净利润预计增加6-8亿元 德明利：存货60亿元，专注存储主控芯片与模组，产品涨价弹性达3.2（价格每涨1%，毛利率提升3.2%） 佰维存储：存货32亿元，AI服务器内存模组占比超40%，2026年Q1订单已排至Q3 ...

一、事件驱动：太空风险升级，引爆抗干扰需求加速爆发！ 事件1：日方进攻性太空政策落地，触发国防安全红线（2025年12月25日） 日方实质性推进太空军事化：干扰他国卫星技术取得突破性进展，并计划于2026年整编“航空宇宙自卫队”、建造“航宙母舰”。此举标志其太空作战能力体系化升级，可直接瘫痪敌方导航、通信、遥 ...

最近黄金白银彻底涨疯了，今天现货黄金逼近4500美元，现货白银一度突破70美元关口，双双刷新历史纪录！年内金银分别累涨70%和140%，这是1979年以来的最大年度涨幅，实在太疯狂了。 黄金的逻辑主要是三个，1、美元信用遭冲击，2、地缘冲突，3、各国央妈一直在买。这三个一直还在，我们央妈也在持续购入黄金。 今天某个券 ...

沪深两市低开反弹，但三大指数涨跌互现，创业板指全天不在状态；两市总成交1.66万亿，缩量1557亿，场内的交投情绪虽然回暖，但板块之间的反馈却是天差地别。今天中金公司重组复牌，但仅仅有东兴证券一字涨停板，大部分券商还在希望的绿地里待涨！商业航天涨停板再次扎堆。 虽然昨天商业航天分歧，但人气高的方向修复也很 ...

如果科技牛就这么结束了，会发生什么？ 我先说结论：它摧毁的不仅是账户上的数字。 而是几代人刚刚建立起来的科技信仰。 01 /被摧毁的不是账户，是信仰 从60后到00后这几代人，是亲身经历、亲眼看到中国科技重大突破的几代人。 他们相信中国科技，愿意坚守中国科技的长期价值。 但这波下跌，他们的信心遭受极大破灭。 ...

今日医疗器械板块表现强势，我们认为，本轮行情并非简单的超跌反弹，而是市场对医疗器械行业基本面改善的重新定价！ 经历过去几年的行业调整，医疗器械板块正迎来需求恢复、政策预期改善、海外成长加速的多重积极变化，建议积极关注医疗器械板块投资机会！ 重点看好三条主线： ① 国内需求修复，业绩弹性有望逐步释放。 ...

【陈果：杠杆资金持续去化是本轮踩踏的重要推手 交易结构出清或已进入后半段】东方财富首席策略官陈果发文表示，近两周A股调整的主因在资金面，杠杆和拥挤筹码集中出清，呈现一定的踩踏特征。杠杆资金持续去化，是本轮踩踏的重要推手。全A融资余额由6月25日约2.89万亿元的高点降至10月22日约2.30万亿元，累计减少约5916亿元 ...

虽然A股资金一致担忧筹码面压制，但科技反弹的条件在形成中：1.A股科技硬件短期超卖2.韩存储疑似第二波调整尾声3.美费半技术上短期超卖接近200日移动均线重要支撑位，如本周微软、亚马逊、谷歌等在FCF改善情况下上修capex，有望开启一轮反弹 ...

年底会有一波吃饭行情！我并不是说要重回牛市，是这几个月跌的太惨了，跌多了总要涨的。 说两个定律，1、过去5年，每年四季度都是涨的；不管是熊市还是牛市，四季度都有一波吃饭行情；2、短期A股确实超跌了，这一轮回调最猛的是亚太股市，亚太跌的最惨就是A股+港股+韩股。 连外资机构都看不下去了，瑞银最新发声：亚洲股 ...

A股第一次突破3500点的时间是2007年4月12日，当年正处于股权分置改革的牛市行情。从当年的牛市行情分析，3500点只是当年A股牛市的半山腰位置，最终A股涨至6124点，创出了当年A股市场的历史新高位置。 然而，接近20年时间过去了，6124点仍然是A股市场的历史最高点。20年之后，A股市场仍然绕不开3500点，从10月23日的最新市 ...

以下内容，来自西部利得基金经理董伟炜最新的交流纪要，特别是其中关于 AI 的思考，值得重点看下。 最近市场表现比较差，我们系统梳理了各方面的逻辑。 A股市场复杂度是很高的，做投资不光要看基本面，还要兼顾宏观、地缘、筹码结构，很多时候市场会处于非常混沌的状态，尤其是这一段时间，相信不少机构投资者也会感觉有 ...

物理AI迎来技术临界点！王兴兴预判1-3年全面突破 最近物理AI超预期的火，今天从这几个个方面重点聊聊：1.全面了解物理AI2.为什么王兴兴说1-3年被击穿？3.行业梳理4.10家拿到量产订单的核心公司梳理5.操盘视角的的机会与风险一）什么是物理AI？... 科技股上面积累了巨大的套牢盘，所以，科技股的反弹面临着重重的压力，这 ...

本周市场整体弱势，物理AI概念异军突起，成为市场一大亮点。 28只涨超10%，其中16只涨超20%、7只涨超30%、4只涨超50%。 涨幅居前10只代表个股周涨幅：凡拓数创89.05%，利亚德62.67%，索辰科技53.49%，奥比中光52.50%，宇树科技46.14%，奥普特44.07%，凌云光35.73%，鼎捷数智28.50%，东华测试27.42%，宝通科技26.71%。 ...

昨天A股绝地反击后，各个散户群又恢复了往日的欢声笑语！ 但今天又变得非常的安静，几乎没有人讨论股市。这里有周末的缘故，但更多是最近市场让大家伤透了心，一根阳线改变不了信仰。 对散户来说，有一个残酷的现实，牛市亏不了大钱，因为牛市容错率高；熊市也亏不了大钱，因为熊市大家仓位都不高，也不敢加杠杆！ 真正 ...

国办一锤定音，要减缓人工智能应用就业替代影响！这应该是国家层面，第一次讨论AI与就业的关系。 最重要的是这句话：“稳慎把握人工智能在劳动密集型行业应用的范围、力度、节奏，尽可能减少对从业人员的冲击”。 啥意思呢？人工智能应该服务于人，而不是替代人类，至少不能替代太快。尤其劳动密集型行业要稳慎，比如无人 ...

真是很难得的一个好消息。 俄乌战场，奥列什基要停火了。白宫23日亲口说的，10月29日生效，更有意思的是，这是由特朗普的夫人梅拉尼娅促成。 美国第一夫人是怎么说的呢？ 她说自己是以“独家调解人”的身份，直接跟俄乌双方谈下来的。 她的原话是：“如果我没有介入，人道主义援助根本无法送入城内，老年居民也不可能撤 ...

周五，机器人概念与指数绝地反弹共振，一般与指数反弹共振的题材要高看一眼，很可能会走成一波反弹的核心题材。 共振不是巧合，是资金在“借势定主线”。真正的“概念与指数共振反弹”，从来不是题材自己热闹。它的底色是：指数在冰点、深V或关键支撑位放量反转，黄线（小票）强于白线，红盘家数从早盘普跌迅速拉回四千家 ...

其实上周以凡拓数创等为首的物理AI 是最牛的，这个板块堪比大熊市里的大牛市！周涨幅40%一90%有10多家！涨20%30%的更多。 什么是物理AI？物理AI= 大模型（大脑）+ 运动控制（小脑）+ 机械本体（身体）+ 环境反馈闭环。人形机器人是物理AI最典型载体，技术闭环。 感知（视觉/力觉/触觉/IMU）→决策（VLA/世界模型）→执行 ...