智谱今天盘中大涨超40%，总市值突破1万亿港元。等于是2个小米或者4个百度、京东！这也太疯狂，智谱不如改名叫离谱好了。 上市短短5个月，智谱涨了20倍。如果你在今年1月买入100万元的智谱，现在已经是2100万元，这足够财务自由啊！ 为什么智谱这么猛？一是流通盘足够小，跟spacex类似；二是大模型已经是国之重器，老美Ope ...

今天老登终于活过来了，券商保险带头暴涨，直接上演涨停潮！为什么是券商带着老登反击？ 1、券商估值确实低，板块市盈率、市净率为历史低点，反弹没毛病。 2、机构的新逻辑：买券商就是买科技。理由是科创板要求保荐券商必须拿自有资金跟投，科技股一上市就涨，券商跟着吃肉。 3、指数新高+成交量大+科技IPO多了，都利好 ...

今天这行情，看得我是既兴奋又焦虑。 兴奋的是，创业板指大涨2.52%再创历史新高，大金融板块集体爆发，市场全天成交3.74万亿元，这数字仅次于历史天量，直接干到了历史第二。 焦虑的是，新华保险都涨停了，我还没上车啊！ 今天的盘面，核心就两个字：AI。但AI已经不光是炒软件、炒概念了，资金开始深度挖掘上游硬件和材 ...

重要提示】本文仅是个人交易复盘笔记。文中所提及任何观点及个股仅是举例。股市有风险，投资需谨慎。 今天最大的话题，应该就是午后金融的暴动叠加与指数的共振。 由于今年科技股行情持续性过于疯狂，过去几个月，金融日内异动过好几次，但最终都不了了之，渐渐的，没有人再相信市场还有切换的可能。 但仔细去拆解一下细 ...

一、市场情绪 1、总述 量能：+4300亿，总量3.74万亿附近，大放量，成交额创下历史第二多，特别是下午，大金融拉升的时候，市场出现了和谐上涨，或许是真的新一轮行情的起点，量能代表性这赚钱效应，后市是值得期待的，但同时也注意，看起来机会很多，能实实在在抓住的并不多，还是需要沉下新来，踏踏实实的做，别着急忙慌 ...

因为周末是端午节，纪念屈原。所以上周四保险和券商在一只无形的手操控下，暴力杀跌，都是可控范围。周四压指数，今天放量反弹，上证指数顺势站上4150点。 指数搭台，接下来科技与题材估计要两翼齐飞！ 同时，也要关注券商能否持续拉升引领一轮行情？如果券商持续拉升，则科技股可能会回调一段时间。 明天，大概率券商与 ...

美股那帮搞设备的家伙已经涨得六亲不认了，A股的“卖铲人”哪能甘居人后？ 你知道以前半导体设备商多憋屈不？那就是个“乙方孙子”。晶圆厂下订单，那是给面子，价格得年年砍，不降个10%都不好意思打招呼。为啥？没你张屠户，我还得吃带毛猪？设备虽然难造，但以前日子过得紧巴巴，晶圆厂话语权大。 现在呢？变天了！ S ...

经济极度分化，要彻底放弃老登？A 股市场自去年 924 以来，AI 相关行业占 A 股总市值比重显著提升，消费、银行等 “老登” 板块比重下滑，反映资金向科技集中。当前消费、金融等传统板块的低迷，部分源于科技板块对流动性的 “吸血”。参考历史（如美股科网泡沫），科技板块的极致强势不可持续，未来传统行业或迎修复机会， ...

AI算力建设推动光纤行业进入景气上行周期。AI大模型训练与推理带动全球数据中心加速建设，进而拉动光纤光缆需求快速增长。根据CRU数据，2025年全球数据中心光纤光缆需求同比增速高达75.9%；与此同时，光纤预制棒扩产周期通常长达1.5—2年，短期供给释放相对刚性，根据CRU预测，2026年全球光纤光缆供需缺口率约为16.4%，供需 ...

怎样才能把人工智能（AI）牛市搞崩？美国民主党参议员伯尼·桑德斯想了一个招，并提出了法案： 对全美大型人工智能公司征收一次性50%股权税，建立主权财富基金，使联邦政府获得参与AI公司治理的投票权，并将AI产业发展红利向全体美国公民分配。 这听起来很公平，也似乎代表着未来方向。但如果法案通过，一定能把全球AI牛 ...

氧化锆四重逻辑共振，核心概念股简析 今日氧化锆赛道行情爆发，核心是「日本东曹断供+龙头涨价+固态电池量产+半导体需求新增」四重驱动叠加，赛道从冷门小金属转身为跨医疗、新能源、半导体的高景气材料，估值迎来全面重估。 一、核心逻辑极简梳理 短期缺口：日本东曹因氧化钇断供停产，全球70%高端齿科氧化锆供给空缺， ...

AI上游材料继续热 表面看，是 CCL、电子布、铜箔、玻璃基板、存储、MLCC 一起涨；往深了看，市场交易的还是同一件事：AI 算力升级后，整条硬件供应链的材料和设备都在变紧。 这轮和过去普通周期涨价不一样。过去是库存周期，涨一阵、补一阵、再回落；现在更像是 AI 服务器、先进封装、HBM、ASIC 同时扩产，把上游材料和 ...

藤仓这次业绩上修最有意思的地方，落在收入与利润的错位：收入提高17.6%，利润却提高46.9%。计划外的云厂商订单、涨价和高端产品结构一起出现，说明超高密度光缆已经从“未来需求”进入产能兑现阶段。 一份上修 利润表先替产业趋势说了话 6月18日，藤仓把2027财年营业收入指引从1.243万亿日元上调至1.462万亿日元，营业 ...

马斯克SpaceX600亿美元收购Cursor，拓展AI布局。科技巨头跑马圈地，目的是提前锁定AI优质资产、数据、订单和产能。 1、为什么SpaceX刚上市就收购布局新AI？ Cursor是近年增速最快的AI代码工具之一，或成为马斯克SpaceX在AI版图的关键布局，有两大核心价值： 第一，补齐xAI的短板。 xAI的Grok系列推理能力长期落后于Open ...

工信部、中央网信办、市场监管总局等七部门，给咱们A股算力产业链发了一张长期饭票！别嫌文件枯燥，里面全是金子。我给大家提炼几句必须背下来的金句： “深入开展算力基础设施高质量发展和算力互联互通行动计划。推动算力资源开放，开展算力并网池化及互联工作，引导平台企业联通分布式算力资源及纳管平台。” “并网池 ...

当HBM堆到12层、速度推至16Gbps，封装里的温度余量开始决定下一代AI内存能跑多远。 HBM4E这轮升级有个容易被忽略的信号：性能竞争已经钻进封装内部，从带宽、容量延伸到了热阻、填充材料和堆叠稳定性。MR-MUF并非新名词，但它第一次被放进16Gbps、48GB和12层堆叠这组参数里重新审视。 图一：SK海力士6月18日公告显示，1 ...

官媒人民日报指出：“新能源车太胖、token太耗”的两大乱象”，我认为本质是盲目跟风，缺乏创新，是对人类有限资源的无知的消耗浪费！ 一、核心本质：两类“粗放内卷”，同一种发展误区 文章把新能源车“肥胖内卷”与AI“Token算力内卷”并列点评，看似分属汽车制造、人工智能两大赛道，病根完全同源： 1. 评判标准本 ...

炒股跟追星一样，最怕真情实感押错宝，今天这篇，就是你的“防塌房指南”。 第一主力阵营——AI算力基建（光模块/CPO/MPO/高速连接） 这是今天绝对的主线，资金最密集、强度最变态。 绝对统帅（中军龙头）： 工业富联（强度12187，涨7.49%）：交换机+CPO/MPO。它是整个板块的“阵眼”。它不倒，行情不止。 左膀右臂（ ...

最近大半年，做光通信、光模块的人，普遍遇到一个头疼的问题：磷化铟买不到了。 磷化铟为什么突然就紧俏成这样？ 因为磷化铟衬底不是随便一个厂就能做的。它需要高纯度的铟和高纯度的磷，合成之后做成单晶，再切成薄片。 这个工艺难度大、良率低，全球能稳定量产的厂家一只手数得过来。 而且，从2025年2月开始，中国对 ...

聚焦先进封装赛道，本文拆解核心标的台积电、京东方及相关产业链企业的产业现状。 一、先进制程良率与大尺寸封装节点 AI芯片的HBM堆叠面临高功耗难题，现有的硅中介层在封装过程中存在翘曲及散热限制。3纳米及2纳米先进制程堆叠成本高昂且面临良率压力。在光模块从1.6T向3.2T演进的过程中，传统FR4基板的1.6T升3.2T高频损 ...