1、我们今年持续强调，液冷是AI方向中长逻辑赛道，多次召开电话会议以及发声。随着①液冷成为必选，渗透率提升；②国内厂商出海客户份额持续增长；③液冷技术持续迭代，单相变--双相变、MLCP、组合浸没等等，液冷的价值量提升。液冷厂商将深度受益于液冷市场规模高速增长。2、出海方向获得了新的突破/订单。从7月底开始，国 ...

当前商业航天正走向低成本可回收跨越的关键时刻。 未来数月全球将有多个型号火箭开展可回收，可复用火箭的发射将带动卫星互联网地面和星间等各领域需求持续爆发。 近期国内备受关注的长征十二号甲（CZ-12A）即将迎来首飞。作为我国首款中型可重复使用运载火箭，一旦首飞成功并实现一级火箭垂直回收，有望引领开启商业航 ...

跨年行情：政策驱动下的预期修复。 一、一般零售和旅游综合等表现较佳，其中一般零售12月以来相对沪深300取得8.37%的超额收益，旅游综合取得0.53% 二、年末中央政治局会议和中央经济工作会议的召开，叠加各部门政策密集出台，跨年消费或将走出消费旺季+政策驱动预期修复的上升行情 商超百货：元旦春节消费旺季，看好线下 ...

12月18日，海南自由贸易港全岛封关运作正式启动，三亚免税销售额连续三天破亿！ 从A股表现看，板块热度从免税蔓延至“零关税+土地重估+跨境物流”，海南瑞泽、中国中免、海南机场等29股集体涨停，海南自贸港指数放量大涨9.4%，创历史单日最大成交。 封关不是简单的“关”，而是把全岛变成超大规模海关特殊监管区— ...

事件： 在12月21日举办的2025文昌国际航空航天论坛上，华为与海南国际商业航天发射有限公司、文昌航天城管理局正式签署战略合作框架协议，宣告全面杀入商业航天领域。这一步棋，不仅是华为在硬科技赛道的又一次重磅布局，更是给国内商业航天板块送上了核弹级利好。 华为的入场绝非简单的业务拓展：其在通信技术、人工智 ...

刚才跟朋友聊天，说到了今年的收益。他一个账户今年收益23.48%，在某个券商上跑赢了92.3%的股友。另一个账户赚了33%，直接跑赢99%的股友！ 这个比例还是很让人意外的。毕竟从指数看，截至目前，沪指涨了16.07%，深成指涨了26.17%，创业板涨了45.79%，科创50涨了32.32%。是妥妥的大牛市。 直白点说，你只要赚了20%，今年就 ...

刚才跟朋友聊天，说到了今年的收益。他一个账户今年收益23.48%，在某个券商上跑赢了92.3%的股友。另一个账户赚了33%，直接跑赢99%的股友！ 这个比例还是很让人意外的。毕竟从指数看，截至目前，沪指涨了16.07%，深成指涨了26.17%，创业板涨了45.79%，科创50涨了32.32%。是妥妥的大牛市。 直白点说，你只要赚了20%，今年就 ...

前言：受算力需求拉动，近日光纤开启涨价；据国内头部厂商，及海外康宁、藤仓等反馈，普缆散纤已涨价约15%。 一. 光纤概览 产业链价值分布：预制棒（70%）、光纤（20%）、光缆（10%）。 1.1 预制棒（光棒） 预制棒为光纤原材料，由高纯石英玻璃和掺杂剂组成；直径20-100mm，长度1-3m，一根标准预制棒可拉制数千公里光纤 ...

“十五五”规划建议提出，以新需求引领新供给，以新供给创造新需求，促进消费和投资、供给和需求良性互动，增强国内大循环内生动力和可靠性。 《学习时报》发文，明确犒赏经济成扩内需新引擎，“犒赏经济”的蓬勃发展，不仅重塑了消费端的行为模式，也对供给侧提出了更高要求，促进产业创新升级、催生“情绪+”跨界融合新 ...

蚂蚁集团旗下AI健康助手“蚂蚁阿福”近期强势出圈，上线后下载量迅速攀升至苹果应用商店总榜第二，月活跃用户规模已突破1500万大关。数据显示，其日均处理健康咨询超过500万次，已成为国内用户规模最大的健康管理类AI应用。根据第三方机构报告，该应用月活复合增长率达到83%，远超行业平均水平，展现出AI赋能健康管理的巨大 ...

当年轻人在奶茶店为一杯限定款饮品排队半小时，为盲盒里的隐藏款IP玩偶“一掷千金”，为一场livehouse演出提前三个月抢票——一种以“自我关爱”为核心的“犒赏经济”，正在成为消费市场的新引擎。从被迫妥协的“口红效应”到主动买单的情绪消费，这场消费逻辑的转变，不仅重塑着大众的生活方式，也让资本市场的相关概念 ...

AIDC电源板块梳理

江西“星火一号”等新项目启动前期招标 据上证报消息，江西“星火一号”、成都“先觉”等多个新项目，已确认年内启动前期招标； 除聚变新能公司发布超20亿采购项目外，中科院等近期发布采购项目合计预算金额超13元等； 海外方面，FIA（美国聚变工业协会）发布报告，拟投入100亿美元用于核聚变，以保障美国能源与AI未来 ...

12月15日，长安、极狐获得首批L3级自动驾驶上路试点； 12月16日，鸿蒙智行近期已开启L3级有条件自动驾驶内测，小鹏汽车已在广州市获得L3自动驾驶道路测试牌照； 国外方面，特斯拉CEO马斯克表示，公司已在德克萨斯州奥斯汀启动无人驾驶Robotaxi路测，测试车辆内未配备任何乘员； L3级，属于自动驾驶等级之一，由低到高 ...