看了下村里转发的这篇文章，主要说了四点： 1、新一轮科技革命正在加速重构产业格局。 2、科技竞争已成为大国博弈、全球竞争的主战场，成为决定国家前途命运的关键变量。 3、当关注目光从“过去赚了多少钱”转向“未来能解决多难的问题”，中国资本市场的底层逻辑便已发生质变。 4、还说了一句话，一批深耕核心技术的硬 ...

一、为什么Token工厂这么火爆？——五大产业事件变量的共振 Token工厂并非凭空出现，而是被一连串密集的产业重磅事件推至台前。仅仅2026年4至5月，五个标志性事件构成了完整的逻辑链条： 事件一：Anthropic租下SpaceX顶级数据中心——22万GPU刷新算力扩容纪录 2026年5月7日，AI独角兽Anthropic官宣租下SpaceX旗下C ...

内存价格上涨的最大赢家 江波龙：存货85亿元，以DDR4/DDR5内存颗粒和企业级SSD为主，2026年价格每涨10%，净利润预计增加6-8亿元 德明利：存货60亿元，专注存储主控芯片与模组，产品涨价弹性达3.2（价格每涨1%，毛利率提升3.2%） 佰维存储：存货32亿元，AI服务器内存模组占比超40%，2026年Q1订单已排至Q3 ...

一、事件驱动：太空风险升级，引爆抗干扰需求加速爆发！ 事件1：日方进攻性太空政策落地，触发国防安全红线（2025年12月25日） 日方实质性推进太空军事化：干扰他国卫星技术取得突破性进展，并计划于2026年整编“航空宇宙自卫队”、建造“航宙母舰”。此举标志其太空作战能力体系化升级，可直接瘫痪敌方导航、通信、遥 ...

最近黄金白银彻底涨疯了，今天现货黄金逼近4500美元，现货白银一度突破70美元关口，双双刷新历史纪录！年内金银分别累涨70%和140%，这是1979年以来的最大年度涨幅，实在太疯狂了。 黄金的逻辑主要是三个，1、美元信用遭冲击，2、地缘冲突，3、各国央妈一直在买。这三个一直还在，我们央妈也在持续购入黄金。 今天某个券 ...

沪深两市低开反弹，但三大指数涨跌互现，创业板指全天不在状态；两市总成交1.66万亿，缩量1557亿，场内的交投情绪虽然回暖，但板块之间的反馈却是天差地别。今天中金公司重组复牌，但仅仅有东兴证券一字涨停板，大部分券商还在希望的绿地里待涨！商业航天涨停板再次扎堆。 虽然昨天商业航天分歧，但人气高的方向修复也很 ...

长鑫科技上市了。 上市首日半天成交额超过1200亿元，打破了2007年中国石油保持近19年的单日成交纪录。市场的热情不需要解释——国产DRAM龙头、全球市占率第四、AI存储国产替代，光这几个词叠在一起，就够资金疯狂一阵子。 但我今天想聊的，不是股价，也不是首日涨幅。 我想认真说说长鑫科技到底是一家什么样的公司：它在 ...

【重要提示】本文仅是个人交易复盘笔记。文中所提及任何观点及个股仅是举例。股市有风险，投资需谨慎。 A股历来有一个能理解但是特别没必要的一种担忧惯性：就是喜欢乱归因。 很多年前，A股打新不是配额制，而是现金申购制。就是你要申购多少，就得锁定多少真金白银。 于是，每当有大一点的新股发行，各种就在说什么吸金 ...

一、基本概念 芯片原厂分为狭义和广义，狭义是指啥都自己干，芯片设计、晶圆制造和封装都自己来，广义是我自己负责芯片设计，其他环节外包出去。这里主要讨论广义概念上的芯片原厂（Fabless）。 二、存储芯片原厂 1、长鑫科技（长鑫存储） 2、长江存储 3、兆易创新：71%存储芯片业务 4、北京君正：61%存储芯片业务 5 ...

【AI硬件的转折点或就在本周，微软、Meta、亚马逊的财报将成为 AI 产业链的大考】 台积电、英特尔等企业业绩向好且资本开支增加，半导体板块却不涨反跌。 反常行情解析：过往资本开支增加对应 AI 硬件利好，但当前华尔街担忧 2027 年半导体供给增速加快，而谷歌、微软等云厂商自由现金流承压，市场质疑本轮 AI 周期已接近 ...

前言：电子布因AIPCB需求爆发量价齐升，普通电子布因织布机被AI布转产挤占，备货库存均降至历史低位，2026年上半年已完成5轮提价。 一. 玻纤布概览 玻纤布（玻璃纤维布）是以玻璃纤维为原料，通过拉丝、纺纱、织造等工艺制成的非金属片状织物。 （1）主要特性：高强度、耐腐蚀、高绝缘、耐高温、尺寸稳定性强，通常作为 ...

近日，中国企业“月之暗面”发布的新一代模型 Kimi K3 多项评测跻身全球第一梯队后，美国坐不住了，宣布要对中国人工智能企业开展调查并实施制裁。 今天傍晚，中国商务部发言人就此答记者问，认为美国的做法缺乏事实依据，没有法理支撑，属于典型的人工智能霸权主义行径。 中美争论的焦点，是大模型训练中的“知识蒸馏” ...

长鑫登基，A股换锚：3.28万亿市值背后的造富神话与隐忧 核心结论前置：今日不是普通的反弹，而是A股定价权的交接仪式。沪指+1.15%报3858.25点，创业板指+3.16%，三市成交20888亿放量1442亿，近5200只个股上涨，逾115只涨停。指数无忧、结构为王、波动放大，是本周十二字总纲。长鑫科技首日+465.82%、成交1412亿创A股历史纪 ...

7月27日，长鑫科技登陆科创板。资本市场沉浸于这场资本盛宴，反复测算股权账面浮盈，鲜有人深究另一个产业叙事路径——由朱一明一手维系十余年，兆易创新与长鑫深度绑定的虚拟IDM共生模式，在资本公众化之后，能否延续、会发生什么样的变化、未来将走向何方？ 兆易创新由朱一明于2005年创立，2016年登陆上交所主板，2026年 ...

英伟达真会玩啊，不只卖芯片，还提供金融担保服务，深度绑定OpenAI未来算力采购！这是要把自己从卖铲人，升级成AI时代央行的角色。 但这也是一场风险极高的豪赌，OpenAI未盈利、没信用评级，却提供2500亿美元融资担保。一旦出啥幺蛾子，达子肯定也会受到牵连的。 不过，这个短期利好英伟达、美光等AI硬件链。毕竟OpenA ...

今天长鑫上市暴涨，大家讨论最多的是两件事，1、碧桂园过早卖飞长鑫科技，痛失470亿；2、合肥国资一战封神，账面浮盈超1.3万亿。 1.3万亿是什么概念？合肥去年财政收入1000亿，卖地收入400亿，长鑫这一笔收益就相当于当地10年的财政收入！ 现在合肥模式已被多地复制，比如武汉的长江存储、杭州的“五小龙”，还有深圳、广 ...

一、涨价提速：普通布进入月度连续调价通道 电子布价格正从阶段性调涨转入月度连续提价节奏。产业反馈，8月普通电子布单次提价幅度已明确在1.2元/米以上，部分品类或上探至1.5元/米，涨价密度与幅度均较前期明显放大。 背后并非短期情绪，而是织机产能错配叠加需求端结构性抽紧。 二、T布缺口：织机供给刚性锁定产出上限 ...

27日，长鑫科技在科创板首秀。该股发行价为8.66元/股，集合竞价阶段高开471.59%，股价报49.50元/股；截至收盘报49元/股，上涨465.82%。 长鑫科技是国内最大的存储芯片公司，中国内地第一的DRAM厂商，全球市场份额次于三星电子、SK海力士、美光科技，居于第四。上市首日长鑫科技有哪些看点？ 看点一：开盘总市值即破3万亿 ...

一、市场情绪 1、总述 量能：+1450亿，总量2.05万亿附近，如果剔除长鑫成交的1400亿，实际上市场是没放量的普涨，并且尾盘科技股的拉升，是几个宽基ETF放量带动的，也就是说那谁又出手护了一下，市场虽然有100多家封板，但是热点散乱，主动性不足的，后面走势预计还是比较波折。 2、重点关注的方向 （1）表现好的方向， ...

在全球资本市场一体化趋势下，行情跨境联动已成常态。 A股也在联动，却是非对称联动：外围股市大幅下跌时，A股几乎均会跟随下跌；而美股、日韩股市上涨时，A股往往高开低走、震荡分化，难以同步走出趋势性上涨行情。 为何这样？如何应对？ 一、市场实证：非对称联动的确存在 由近及远，略举几例。 （一）外围暴跌，总 ...