太空光伏：成本革命+需求爆发的戴维斯双击 太空光伏本质是将光伏电池搬至外太空，利用AM0日照强度1367W/m²（较地面高30%以上）实现24小时不间断发电，通过无线传输或储能为卫星、空间站、轨道数据中心供电 三重催化共振，千亿赛道从"0到1"加速起跳 需求端"火箭级"增量：SpaceX Starlink、我国千帆星座、国网星 ...

背景 2026 年 1 月 22 日盘后讯，北京穿越者公司已预订首批 20 余位太空游客，预计 2028 年实现载人首飞；2025 年 11 月深圳高交会，航天科技集团将全球首发中国太空游项目，太空旅行产业链加速落地，相关标的如下： 一、股权相关（穿越者 + 中科宇航，核心参股标的） 1. 穿越者（预计 2028 年载人首飞） 五矿资本（600 ...

事件驱动：媒体报道阿里巴巴计划将旗下芯片部门“平头哥”重组为员工持股公司并寻求独立IPO。这是阿里在CEO吴泳铭承诺投入3800亿元用于AI基础设施背景下，对标英伟达、释放半导体业务估值的关键一步。 产业利好逻辑： 资本注入与估值重估：IPO将为平头哥带来独立融资渠道，加速其在AI加速器（PPU）领域的研发。落地验证： ...

AIDC：UPS市场规模稳步增长，#HVDC高压直流方案为确定性产业趋势，SST适配800V HVDC有望加速落地。BCG咨询预计至2028年美国/全球数据中心电力需求规模为81GW/125GW。 HVDC：1）海外：英伟达宣布2027年起将推动800V HVDC架构以支持更高功率密度IT机架，SST作为面向未来的设施配电解决方案。据储能网，#Meta、微软、谷歌和AW ...

从今天龙虎榜看，游资们回来了不少，又开始干活了！不过，陈小群、消闲派、章盟主这几个头牌还没回来，看来还在避风头。 全天看，涨停有80多家，跌停就2家，市场情绪大幅回暖了。 之前说了什么时候值得大干呢，主要是三个标准： 1、等到啥时候跌停板少于10家，可以博一轮反弹。 2、缩量到2.2—2.5万亿之间，今天2.69亿 ...

本报告深度解构了驱动这一历史性机遇的核心逻辑：地缘政治的紧迫性、产业链的降本革命以及市场需求的爆发节奏。我们认为，2026年将是中国卫星互联网的“业绩兑现元年”，一条长达十年的高景气黄金赛道已然铺开。 核心投资逻辑： “立国之战”的紧迫性：中美太空竞赛已进入“摊牌”阶段。为抢占轨道与频谱资源，中国星网（ ...

【说说汇金卖了多少】 自1月14日以来6个交易日，汇金持有的指数ETF，减持比例如下： 1、沪深300，之前持有10000亿，近期减持1500亿，减持幅度15%； 2、中证1000，之前持有1700亿，近期减持300亿，减持幅度18%； 3、上证50，之前持有1550亿，近期减持280亿，减持幅度20%； 4、中证500，之前持有1350亿，近期减持270亿， ...

从今天盘后龙虎榜看，大游资基本上都消失了。只有少数几个在做T，还有一些量化在对倒。看来都在观望避风头了！没有大游资点火，热门板块就一盘散沙。商业航天、AI应用今日冲高后又回落，反弹太弱鸡了。这次裁判出手，要打掉的是两个信仰，一是商业航天、AI应用主线的信仰，二是指数快牛疯牛的信仰。这次不达到效果，估计不 ...

5年CSP采购通用服务器需求旺盛，相比去年初预计的高个位数增长，实际增速或达到双位数。25Q4开始，产业链调研陆续反馈上调今年general server需求展望，26Q1 AMD供应链出现CPU涨价10-15%传闻，#我们从12月开始底部重点推荐海光信息，现在逻辑正在强化。我们认为短期造成CPU紧缺主因以下3点： 1先进制程产能向GPU倾斜导致出 ...

推理时代存储是核心瓶颈，存力之争的时代已经到来！ 隔夜美股闪迪涨8%，再创历史新高。花旗集团将闪迪目标股价从280美元上调至490美元，将希捷科技目标股价从320美元上调至385美元。 以存代算、深度参与AI推理。 海外各家投资存储的信心和决心写在脸上，应用商业化落地时代，推理时代，存储直接决定效率和结果；Kv cache ...

智谱联合华为发布GLM-Image，国产全栈算力底座验证SOTA多模态模型能力。 2026年1月14日，新一代图像生成模型GLM-Image正式开源，该模型基于昇腾Atlas800TA2设备及昇思MindSpore框架完成全流程训练，标志着首个在国产芯片上完成全程训练的SOTA模型诞生。GLM-Image采用创新的“自回归+扩散解码器”混合架构，在文字渲染权威 ...

今天的市场，用一个词概括就是：纠结。 指数看着没怎么跌，但是暗流涌动 上方靠沪深300etf的卖盘压制，下方靠银行守护，把波动压到了可控的很小的空间 除此之外，重灾区和补跌区是航天。这个板块近期扮演了市场情绪的“心跳监测仪”。它昨天刚有修复，今天便迎来强势调整，直接导致市场做多情绪迅速熄火。 导致题材没有 ...

据中国电力报信息，“十五五”期间国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元，较“十四五”投资增长40%。 核心方向是特高压，文件要求加快特高压直流外送通道建设，推动跨区跨省输电能力较“十四五”末提升超过30%。 关注配网建设进展，要求初步建成主配微协同的新型电网平台。 关注AI+电力信息化增量投入，要求实施“人 ...

如果你最近还在盯着那些动不动“一字涨停”又“一字跌停”的连板票较劲，感觉像在赌场里被反复收割，喘不过气……那这篇文章，请你一定要看完。 因为，市场的底层逻辑，正在发生一场静悄悄的风格变化。 一、为什么“数板战法”不灵了？ 先回答一个最扎心的问题：为什么现在玩连板，这么痛苦？ 道理很简单，游戏规则变 ...

万万没想到，2025出生人口只有792万，巨大的连锁反应，才刚刚开始寻找具体原因已不再重要，我们更应把目光投向未来。以下是我的个人判断： 1）房价两极分化 人是跟着机会跑的，现在机会全往大城市特别是一线城市里挤。村里、县城的年轻人一拨一拨往外走，那些地方的房子自然就没人接盘了。 日韩早已如此，全国房价走低， ...

十年盈利冰点+产能库存双拐点+锂电/有机硅/农化三轮涨价，化工周期正从谷底暴力反转，主升浪才刚起步。 先看涨价最猛的锂电材料链。2025年碳酸锂上演V型反转：上半年最低5.8万/吨，12月底直接拉破13万/吨，半年涨幅125%。华泰证券测算，2024年全行业碳酸锂过剩5万吨，2025年Q3瞬间逆转，缺口1.5万吨，Q4缺口扩大到2万吨， ...

AI芯片上H200的政策逐渐明晰、国产算力尤需重视 根据美国BIS官方文件，美国政府放开出口管制但条件严苛，要求对华出口的 H200 芯片必须经过合规的第三方测试实验室审查，并且中国内地与澳门地区获得的芯片数量不得超过美国客户购买总量的 50%。此外，出口商需将采取严格的“了解你的客户程序”筛查，防止未经授权的一方进 ...

1、随着卫星太阳翼面积不断增加，为了降低火箭发射成本，柔性太阳翼有望成为未来的趋势。柔性基板可分为UTG玻璃和PI/CPI膜两种，PI/CPI膜成熟度较高且价格便宜，但原子氧环境会破坏聚合物分子链，需要制备原子氧防护层。目前PI膜应用在刚性和柔性太阳翼基底，CPI膜则用在太阳翼透光面。根据100GW太空算力部署目标测算，对应 ...

人形机器人，增长最快的10家公司（最新版） 。据悉，继去年春晚人形机器人扭秧歌表演出圈后，今年人形机器人将再度登上春晚，使得行业热度回升。同时，人形机器人产业近期也迎来多项进展，优必选与空中客车合作，共同拓展人形机器人在航空制造场景的落地。湖北人形机器人创新中心与智元机器人合作，向其提供了数千小时的人 ...

火箭发射技术快速迭代，SpaceX引领：根据李利群等人发布的《国内外航天发射技术现状与未来发展综述》，随着世界航天产业向商业化方向发展，以各大低轨卫星星座建设为代表的商业航天需求为新一轮运载火箭的蓬勃发展注入了强劲的动力。根据《财经》新媒体的报道，由于SpaceX已掌握可回收发射火箭技术，发射的单位成本大幅降低 ...