昨日AI应用普涨，智谱与MiniMax相继上市持续引爆市场热情，产业侧应用逐步落地，OpenRouter数据显示，截止25年11月过去一年间全球Tokens消耗量增长近20倍，且期间中国开源模型的Tokens周均消耗量已占全球的13%。 1、垂类应用探索不断，AI技术持续渗透落地。 去年下半年以来AI应用在产业度端频繁落地，涵盖影视、漫剧、营 ...

1、AI营销：生成式引擎优化即GEO，正成为广告营销行业的新风口。AI智能体实现从“技术尝鲜”到“全民普及”的关键跨越，标志着移动互联网流量入口发生了结构性位移。基于生成式引擎优化（GEO）的新型营销逻辑正在成为行业共识,消费者的行为模式从“关键词搜索”向“生成式对话”迁移。 概念股梳理： 蓝色光标（300058）： ...

一. AIDC部署模式比较 （1）自建自用：企业自行投建AIDC，包括土地购置、机房建设、算力设备采购及运维，供自身AI业务使用。 （2）基建租赁：企业租用第三方机房及配套设施，但需自行部署算力设备。 （3）算力租赁：企业租用第三方算力资源，按需付费，服务商负责全部基础设施、算力硬件与运维服务。 二.算力租赁模式概 ...

互联网流量红利已完成三次关键迭代：1️⃣2000年起搜索流量时代催生SEO、淘宝客机遇；2️⃣随后推荐流量时代成就短视频、直播赛道；3️⃣如今AI流量时代来临，豆包、DeepSeek等大模型成新流量核心，GEO（生成式引擎优化）正是承接此次革命的关键营销范式，AI应用端也进入密集催化期。 什么是GEO？ GEO是面向AI搜索的内容 ...

监会官网显示，超聚变数字技术股份有限公司于2026年1月6日正式启动上市辅导，中信证券担任辅导机构。 #国产算力集中IPO，基建放量大年：1）我们认为三大国产 GPU 企业及国产存储龙头企业相继冲刺 IPO 的密集布局，不仅是资本看好“国产替代”前景的直观体现，更是中国 GPU 产业和存储产业完成从跟跑追赶到并驾齐驱的重要信 ...

在半导体供应链安全受到关注背景下，光刻胶国产替代进程全面提速。 长期以来，全球半导体光刻胶市场被日系厂商如东京应化、信越化学等和美国杜邦主导，形成了高度集中的供应格局。 在中日关系紧张的市场预期下，减少对日技术和材料依赖的紧迫性增强。 近年来国产材料进口替代与政策得到国家大力支持，十五五规划将“科技 ...

投资观点：从供需格局看，海外高端产能持续紧张仍然是26年核心矛盾。Midplane/CPX、正交背板、CoWoP等技术迭代是未来两年更重要的主线，将带来单GPU价值量数倍增长。存储高景气带来模组板新增量。 更新 #1：英伟达新平台使用PCB逐步取代铜缆。VR系列导入44L高多层Midplane及5阶HDI CPX设计，并有望伴随上游材料M9+Q布方案 ...

事件：1月6日，商务部公告，禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用途，以及一切有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口。预计后续日本存反制预期，减少对日技术、材料依赖的紧迫性增强。 半导体光刻胶，全球由日系以及杜邦主导，日本JSR、TOK、信越、住友等，日本占据主要市场；国产替代关注：彤程新材、鼎龙股份 ...

英伟达Vera Rubin NVL72主要增量技术为NVFP4，将单卡推理/训练性能分别提升到​​50 / 35 PFLOPS​​，约为Blackwell的​​5× / 3.5×，为满足这一级别的计算能力，英伟达在Rubin平台上重构了​​HBM-DRAM-NAND三层存储金字塔​​的容量比例、带宽瓶颈和价值量结构： 【HBM：变成了与 GPU 紧紧绑定的“计算核心”】 - 原 ...

一、行业拐点：技术突破与政策共振 2026年，马斯克旗下Neuralink宣布启动脑机接口（BCI）设备大规模量产，并同步推进全自动化手术流程，其核心突破在于“电极丝穿透硬脑膜无需切除”，大幅降低手术创伤与风险。这一里程碑事件标志着脑机接口从实验室走向商业化应用的关键转折。据Precedence Research预测，2025-2034年 ...

2026年，市场全面迎来开门红，今日更是再创十年新高，其中商业航天、脑机接口、智能驾驶等新兴领域热度领先。 而热度背后离不开密集的产业动态，我们来看看这三大领域的最新消息： 星河动力航天将于近期实施“谷神星一号海射型（遥七）”商业运载火箭发射任务；蓝箭航天IPO获受理，且在近日公布火箭运输和起竖新专利 ...

固态主题回归，一方面是回调足够久，另一方面市场放量人心思涨，固态作为有产业实质进展、有国家支持、自主可控、有资金容量的板块，吸引力足够强。近期板块变化比较多，后续还有新的催化，建议领导们重拾对固态电池的重点关注 ＃近期变化：国标+上车 1是固态国标明确0.5%的失重率要求，进一步提高全固态门槛，我们预计头 ...