“十五五”规划建议提出，以新需求引领新供给，以新供给创造新需求，促进消费和投资、供给和需求良性互动，增强国内大循环内生动力和可靠性。 《学习时报》发文，明确犒赏经济成扩内需新引擎，“犒赏经济”的蓬勃发展，不仅重塑了消费端的行为模式，也对供给侧提出了更高要求，促进产业创新升级、催生“情绪+”跨界融合新 ...

Meta AI眼镜产能上修至2000万副/年，行业增长趋势进一步明确。财联社1月14日讯，Meta Platforms正与合作伙伴依视路陆逊梯卡磋商，计划2026年底前将Ray-Ban Meta AI智能眼镜年产能翻倍至2000万副及以上，应对“前所未有”的市场需求。双方更探讨了未来冲击3000万副年产能的可能性。Meta作为当前AI眼镜行业绝对龙头，其提升产 ...

核心事件：1月14日23点左右，千问APP在生活服务场景上做了重磅整合，打通了阿里生态里的几大核心APP，从“生成式AI工具”向“全能型个人AI助手”转型。它将支持灵活调用接入的各类第三方服务，功能涵盖解答生活难题、规划行程、处理复杂的商品推荐、订单支付、履约跟踪以及商家推荐与预定。 核心应用场景&MCP： 1. 吃喝玩 ...

近年来，资源民族主义兴起、战略资源“武器化”、供给刚性“显性化”、需求受益产业巨变共同铸就了战略金属牛市格局，近期美军空袭委内瑞拉、特朗普听取对伊朗打击方案简报，进一步强化了金属资源的战略地位，我们持续看好具备以下特征的战略金属投资机遇：（1）资源强稀缺性+供给强刚性、强脆弱性；（2）需求受益产业巨变 ...

紧扣“十五五”科创规划核心方向，按赛道整理细分机会、核心逻辑与潜在标的，适配“重板块、踩节奏”的策略，方便快速筛选与跟踪。 一、关键核心技术攻关（政策强倾斜） 1. 半导体/集成电路：聚焦设备、材料、先进封装国产替代；北方华创（刻蚀/沉积设备）、中微公司（刻蚀机）、沪硅产业（12英寸大硅片）。 2. 高端装备 ...

meta收购manus、AI应用价值持续被重估： 近期，meta计划以数十亿美元收购中国AI应用智能体创业公司manus，引发市场持续关注。其核心产品是一款能自主执行研究、编码等复杂任务的“AI智能体”。Manus的营收水平在2025年12月达到关键里程碑，其年度经常性收入（ARR）已突破1亿美元，这一成就使其成为AI应用领域ARR从零到一 ...

核心逻辑分析： DeepSeek 发布的 Engram 架构标志着大模型从“计算密集型”向“存算协同型”的重大转职 。通过引入“条件记忆”这一新稀疏维度，Engram 实现了模型参数与 HBM 容量的线性脱钩，将海量静态知识下沉至低成本存储介质，开启了 DRAM 与 NAND Flash 深度参与实时推理的红利期。 一、 HBM 逻辑从“刚性绑定”转向 ...

近期，工业互联网领域迎来多重政策利好，国家对工业智能化的支持力度前所未有。 2025年12月30日，工信部印发《工业互联网和人工智能融合赋能行动方案》；2026年1月7日，八部门联合发布《“人工智能+制造”专项行动实施意见》；1月13日，工信部再推《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》。短短半个月内 ...

近期我们观察到几点变化，明显体现出北美变压器需求叙事再度强化： 1、美国10月液体变、高压开关进口额历史新高。 液体变10月同比+49.4%，环比+28.85%，1-10月累计同比+31.68%，大容量变压器增速普遍约达50%。 2、特朗普声称数据中心必须“自掏腰包”解决电力供应。 美国电价近几年大幅上涨，特朗普提到不愿普通民众为 ...

消息面，特朗普称科技巨头必须承担数据中心电力成本。特朗普称：“美国普通家庭的每月公用事业账单大幅上涨——超过30%！我绝不希望美国人因为数据中心而支付更高的电费。因此，我的政府正在与美国主要科技公司合作，争取它们对美国人民作出承诺；未来几周我们将公布许多消息。首先是微软，我的团队一直在与他们合作。微 ...

1. 核心问题 Transformer 模型没有原生的知识查找机制。当需要用到事实或知识时，它只能通过大量的神经网络计算来“模拟”检索过程，这非常低效。 2. DeepSeek解决方案：Engram 模块 论文提出了 “条件内存” 作为一种新的稀疏化维度，与 MoE 的条件计算形成互补。简单说，Engram 是一个可扩展的、静态的外部知识内存， ...

1. 广期所碳酸锂期货主力合约触及涨停，涨幅11.99%，报174060元/吨，连续两个交易涨停，本月迄今累计涨超40%。本年度出口退税调整存在实质性影响，国内锂电下游产品出口量预期调升。 2. 财政部公布电池产品出口退税，目标是解决国内恶意低价竞争向外传导，但短中期显著刺激电芯/Pack包等产品加速出口以获取更高退税。 3. ...

事件：1月12日，中科宇航公司研制的力鸿一号可重复使用飞行器在酒泉卫星发射中心顺利升空，圆满完成亚轨道飞行试验任务。飞行器飞行高度约120千米，穿越卡门线进入太空，主要面向微重力科学实验和近太空原位探测等应用需求，可为科学实验载荷提供300秒以上高度稳定、可靠且功能多样的实验环境。 此次任务中，力鸿一号的返 ...

字节跳动等国内大厂资本开支规划显著提升，芯片供给端出现边际改善，叠加国产大模型持续迭代，推动国内大厂数据中心招投标活动重启，通信行业内部的板块轮动再次聚焦到IDC（数据中心）。 【增量变化：从芯片供给到AI应用的全链条驱动】 IDC市场正处于供需格局转变中，这一转变的核心驱动因素是芯片供给的边际改善与国产AI ...

航天相控阵”无疑是目前A股市场含金量最高的硬核科技赛道之一。 简单来说，相控阵天线就是卫星互联网的“咽喉”。没有它，卫星就是“睁眼瞎”。在2026年这个时间节点，随着中国星网（GW星座）和千帆星座的加速组网，这个细分领域的逻辑非常硬。 以下我为你梳理的航天相控阵概念全景图，帮你在这个“星辰大海”的征途 ...

背景： 2026年开年AI应用领域催化密集，政策、资本、技术落地形成共振。政策端，工信部等八部门出台 “人工智能 + 制造” 专项行动，明确2027年培育 1000个工业智能体等目标；北京发布医疗AI新政，推动技术在诊疗全流程落地。资本层面，智谱、MiniMax接连登陆港股，打通大模型企业资本闭环，加速商业化转化。 落地场景方 ...

一. 小核酸药物 小核酸药物是一类由核苷酸串联组成的短链核酸，通过碱基互补配对致病RNA，调控其基因表达，实现疾病治疗。 （1）所属门类：在创新药分类体系中，小核酸药物属于核酸类生物药，与小分子化学药、抗体类生物药并列为三大主流类型。 （2）核心原理：传统药物作用于蛋白质层面，小核酸药物从源头入手（RNA负责 ...

CES展人形机器人瞩目，中国人形机器人占主导地位。在近期的CES展中，机器人获得重点关注，特别是中国的人形机器人制造商占据主导地位，在38个人形机器人展位中，中国企业占据了21个，比例超过一半。根据Omdia最新发布的《通用具身机器人市场雷达》，2025年全球人形机器人快速发展，总出货量增长4倍以上，其中中国厂商（智元 ...

GEO 概念有两个主要分支，分别对应生成式引擎优化（AI 营销） 和地理信息系统（GIS / 数字地球）。以下是截至 2026 年 1 月的核心概念股清单： 生成式引擎优化（AI 营销 GEO） 蓝色光标（300058）：AI 营销龙头，战略投资 PureblueAI 清蓝，构建 GEO 技术 + 资本双路径；BlueAI 矩阵覆盖营销全链路，AI 相关收入占比高， ...